씨티, 자오진광업 ‘매수’ 의견 유지…80% 이익 급증에도 비용 증가 부담

씨티그룹은 금 생산 업체인 자오진광업(1818.HK)의 1분기 순이익이 전년 대비 80% 급증함에 따라 목표주가 37.5 HKD와 ‘매수’ 의견을 재확인했습니다.

씨티의 분석에 따르면, 강력한 연간 성장은 주로 금값 상승에 기인했으나, 분기별 실적은 비용 증가와 운영 문제의 영향을 받은 것으로 나타났습니다.

자오진광업의 1분기 순이익은 11.89억 위안으로 전년 대비 80% 증가했으나 전분기 대비로는 20% 감소했습니다. 매출총이익은 20.73억 위안으로 전년 대비 46% 증가했지만 전분기 대비 30% 감소했습니다. 분기별 실적 부진에도 불구하고 씨티의 등급은 유지되었습니다.

이러한 엇갈린 결과는 강세장이라는 호재가 광산 사고 이후의 생산량 감소로 인해 일부 상쇄된 자오진광업의 도전적인 분기 상황을 보여줍니다. 향후 주가 성적은 2분기 생산량이 예상대로 회복될지에 달려 있을 것으로 보입니다.

씨티는 3월 중순 생산 재개 이후 금 생산량이 점진적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 2분기 단위 생산 비용 감소 전망과 결합되어 은행의 긍정적인 전망을 뒷받침합니다. 투자자들은 이러한 운영 개선이 실제로 실현되는지 확인하기 위해 차기 실적 발표를 주목할 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.