씨티그룹, 1분기 실적 부진에 렌즈 테크놀로지 목표주가 25홍콩달러로 하향

씨티그룹은 고객 수요 약화와 환차손으로 인해 렌즈 테크놀로지의 1분기 실적이 예상치를 하회하자 홍콩 증시에 상장된 이 공급업체의 목표주가를 25홍콩달러로 하향 조정했습니다.

은행 분석가들은 실적 부진의 원인으로 메모리 가격 상승에 따른 고객사들의 구매 축소와 환차손의 영향을 꼽았습니다.

실적 부진에 대응하여 씨티는 렌즈 테크놀로지의 2026년 순이익 전망치를 13% 하향 조정한 43.6억 위안으로 설정했으며, 2027년과 2028년 수익 전망은 대체로 유지했습니다. 회사의 H주(06613.HK) 목표주가는 27홍콩달러에서 25홍콩달러로, A주(300433.SZ) 목표주가는 32위안에서 30위안으로 각각 인하되었습니다.

보고서 발표 이후 렌즈 테크놀로지의 홍콩 주가는 14.4% 폭락했습니다. 실망스러운 상반기 실적에도 불구하고 씨티는 회사가 2분기 후반부터 3분기 후반까지의 iOS 재고 보충 주기의 혜택을 받을 것으로 예상하고 있습니다.

경영진은 향후 몇 분기 동안 환율로 인한 부정적 영향이 완화될 것으로 보고 있습니다. 또한 회사는 5월부터 새로운 iOS 폴더블 모델이 매출에 기여하기 시작할 것으로 예상하며, 2026년 하반기에는 안드로이드 수요가 회복될 가능성이 있다고 예측했습니다.

씨티는 '중립' 등급인 A주에 비해 위험 대비 보상 비율이 더 유리하다는 점을 들어 H주에 대해 '매수' 의견을 유지했습니다.

목표주가 하향은 부품 비용과 환율 역풍으로 인한 단기적인 수익성 과제를 부각시킵니다. 투자자들은 5월부터 시작되는 신규 iOS 폴더블 모델의 매출 기여도와 연말 안드로이드 수요의 잠재적 회복 여부를 주목할 것입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.