시티그룹, 10% 가격 인상 후 KB 라미네이트 목표가 43홍콩달러로 제시

시티그룹은 KB 라미네이트(01888.HK)에 대해 '매수' 의견을 재확인하고, 제품 가격을 10% 인상함에 따라 목표가를 43홍콩달러로 설정했습니다.

시티그룹 보고서는 동박적층판(CCL) 가격 인상이 업스트림 유리 섬유의 심각한 부족과 구리 가격 상승에 따른 직접적인 대응이라고 분석했습니다.

KB 라미네이트는 CCL 평균 판매 가격을 장당 약 170위안으로 인상했습니다. 시티의 목표가 43홍콩달러는 내년 기준 주가수익비율(PER) 19배를 의미하며, 이는 회사의 비용 전가 능력에 대한 신뢰를 반영합니다.

애널리스트의 긍정적인 전망에도 불구하고 KB 라미네이트의 주가는 7.5% 하락했는데, 이는 마진 압박에 대한 시장의 우려를 시사합니다. 회사는 부채 차환 및 새로운 M6 등급 생산 시설 자금 조달을 위해 80억 위안 규모의 신디케이트 론을 계획하고 있습니다.

이번 가격 인상은 공급망이 경색된 환경에서 KB 라미네이트의 가격 결정력을 입증합니다. 투자자들은 다음 주요 촉매제로 80억 위안 규모 대출의 실행 여부와 고사양 신규 생산 라인의 개발 상황을 주시할 것입니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.