핵심 요약:
- 야심찬 성장 목표: '제15차 5개년 계획' 기간 동안 자산 2조 위안 돌파, 순이익 150억 위안 달성, 자기자본이익률(ROE) 10% 이상 유지를 목표로 함.
- 마진 안정성: 2025년 순이자마진(NIM)은 1.60%로 단 1bp 축소되는 데 그쳐, 전년 대비 압축 속도가 크게 둔화됨.
- 주주 환원: 2020년 이후 순이익의 30% 이상을 일관되게 환원해 온 연 2회 배당 정책을 유지하기로 약속함.
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충칭농상은행, 자산 2조 위안 목표 및 배당 유지
자산 규모 기준 중국 최대 상장 농촌상업은행인 충칭농촌상업은행이 업계 전반의 수익성 압박 속에서도 자산 2조 위안(약 2,760억 달러) 돌파를 위한 야심찬 로드맵을 제시했습니다.
리우샤오쥔 회장은 취임 후 첫 연간 실적 발표회인 2025년 실적 발표회에서 "큰 변화가 없다면 현재의 '연 2회 배당' 모델과 비율을 유지할 것"이라고 말했습니다. 이 은행은 2020년부터 30% 이상의 배당 성향을 유지해 왔습니다.
은행의 향후 가이던스는 순이자마진(NIM)이 안정화 조짐을 보이며 2025년 1bp 하락한 1.60%를 기록, 전년도의 11bp 하락에 비해 크게 개선된 시점에 발표되었습니다. 부실채권(NPL) 비율은 5년 연속 하락하여 상장 이후 최저치인 1.08%를 기록했으며, 보통주자본비율은 12.67%로 견조한 수준을 유지했습니다.
관건은 중국 은행권의 고질적인 문제인 이자 마진 압박을 극복할 수 있는 능력입니다. 충칭농촌상업은행의 전략은 효율성 제고를 위한 디지털 전환, 자산 관리를 통한 수수료 수입 증대, 1,700여 개 지점망을 활용한 고객 확보에 초점을 맞추고 있습니다.
효율성 제고를 위한 디지털 추진
은행은 비즈니스 요구에 더 잘 대응하기 위해 기술 운영을 재편하고 있으며, 이는 일선에서 직접 "포격을 요청"할 수 있는 모델로 설명됩니다. 이러한 민첩한 접근 방식은 이미 성과를 거두고 있는데, 1분기 마케팅 캠페인에서 1억 7,700만 위안의 비용으로 8억 위안 이상의 소비를 창출하여 4.64배의 레버리지 효과를 냈습니다. 이 캠페인은 11만 상점에서 총 212억 위안의 소매 소비를 이끌어냈습니다.
기업 부문에서는 2025년 6월에 출시된 새로운 테크-파이낸스 플랫폼이 산업 체인 맵핑을 통한 타겟 마케팅으로 단 9개월 만에 37,000개 이상의 신규 고객을 확보하고 120억 위안의 신규 대출을 실행하는 데 기여했습니다.
마진 압박 대응
업계 전반의 마진 압박에 대응하기 위해 은행은 2~3년 내에 중간 수입 비즈니스를 새로운 이익 성장 엔진으로 육성하는 것을 목표로 하고 있습니다. 여기에는 대부분의 지점에 자산 관리 부서를 신설하고 성과 평가에서 수수료 수입의 비중을 높이는 구조적 개편이 포함됩니다.
리스크 관리도 개선되어 충당금 적립률이 3.82%포인트 상승한 367.26%를 기록했습니다. 리우 회장은 NPL 비율, 요주의 및 연체 대출 비율은 낮아지고 충당금 적립률은 높아진 '3저 1고' 성적표를 언급하며 "차세대 디지털 리스크 통제 시스템 구축을 전면적으로 추진하고 있다"고 말했습니다.
자본 및 주주 환원
배당 약속과 관련하여 리우 회장은 현재 예대율이 50% 미만이기 때문에 대출 성장을 뒷받침하기 위해 충분한 자본을 보유할 필요가 있다고 설명했습니다. 향후 3년간의 자본 계획은 내부 자본 생성을 우선시하고, 시장 상황이 유리할 때 보완 자본(Tier-2) 및 영구채 발행을 검토할 예정입니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.