Key Takeaways:
- 뱅크오브아메리카 설문조사에 따르면 펀드 매니저의 75%가 '글로벌 반도체 롱' 포지션을 시장에서 가장 쏠림이 심한 거래로 꼽았습니다.
- PHLX 반도체 지수는 최근 사상 최고치 대비 9.8% 하락했으며, 인텔은 지난 한 주 동안 15% 폭락했습니다.
- 이번 매도세는 30년물 국채 수익률이 2007년 이후 최고치인 5.17%까지 상승한 시점과 맞물려 있습니다.
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반도체 주 10% 하락, 펀드 매니저 75%가 '과밀 거래'로 지목
반도체 주식의 랠리가 중대한 시험대에 올랐습니다. 뱅크오브아메리카(Bank of America)의 설문조사에서 펀드 매니저의 약 75%가 이 섹터를 시장의 가장 과밀한 거래로 꼽은 후, PHLX 반도체 지수(SOX)는 최근 고점 대비 9.8% 하락했습니다.
가벨리 펀드(Gabelli Funds)의 포트폴리오 매니저인 존 벨튼(John Belton)은 업계 리더인 엔비디아(Nvidia)의 향후 실적 발표와 관련하여 "메모리와 CPU 등 지난 몇 주 동안 비정상적으로 급등했던 반도체 시장 일부 영역에 대한 견해를 묻는 다양한 질문이 쏟아질 것으로 보입니다"라고 말했습니다.
반도체 기업들의 조정은 급격했습니다. SOX 지수는 3거래일 연속 하락했습니다. 지난 1년 동안 뛰어난 성과를 거두었던 인텔은 지난 한 주 동안에만 15% 하락했으며, 마이크론 테크놀로지도 비슷한 하락세를 기록했습니다. 이러한 매도 압력은 인공지능(AI) 열풍에 힘입어 지수가 3월 30일 저점 대비 약 50% 급등한 이후 발생했습니다.
칩 섹터에서의 자금 이탈은 채권 수익률 상승이 성장주에 역풍으로 작용하면서 나타나고 있습니다. 벤치마크 30년물 국채 수익률은 2007년 이후 최고치인 5.17%를 넘어섰고, 10년물 국채는 4.65%를 돌파했습니다. 유가가 배럴당 100달러 이상을 유지함에 따라 연방준비제도(Fed)가 공격적인 태도를 유지할 수밖에 없을 것이라는 우려가 커지면서 고평가 주식의 매력이 떨어지고 있습니다. 이제 모든 시선은 수요일 엔비디아의 실적 보고서에 쏠려 있으며, 이는 시장의 불안을 진정시키거나 올해 가장 뜨거웠던 거래가 너무 과열되었음을 확인시켜 줄 것입니다.
본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
