중국 공모펀드 1분기 AI 인프라로 자금 순환, 전력 및 광업 4개 섹터 선호

중국 공모펀드 업계의 최근 2026년 1분기 보고서에 따르면, 홍콩 주식에서 자금이 대거 빠져나와 인공지능 공급망의 근간을 이루는 A주 상장사로 이동하고 있는 것으로 나타났습니다.

이러한 전환은 핑안 펀드, 퍼스트 씨프론트 펀드, 화푸 펀드, 롱통 펀드를 포함한 여러 대형 공모펀드 운용사들이 새로 발표한 1분기 보고서에 상세히 기술되어 있습니다. 이들 기업은 일제히 홍콩 상장 주식에 대한 노출을 줄이고 자금을 본토 시장에 재배치했습니다.

이러한 변화의 주요 수혜자는 전력 및 전통 자원 섹터 기업들이었습니다. 펀드 매니저들은 발전과 광물 자원을 전통적인 가치주가 아니라, 데이터 센터와 하드웨어에 막대한 양의 에너지와 원자재를 필요로 하는 신흥 AI 산업의 필수적인 '곡괭이와 삽'으로 점점 더 인식하고 있습니다.

기관 투자자들의 이러한 공동 움직임은 AI 기초 자산에 대한 낙관적인 전망을 시사합니다. 증가된 자금 유입은 A주 상장 전력, 광업 및 하드웨어 기업의 가격 상승 모멘텀과 밸류에이션 상승을 견인하여, AI의 장기적 성장에 노출되기를 원하는 포트폴리오의 핵심 보유 자산으로서의 역할을 공고히 할 것으로 예상됩니다.

'곡괭이와 삽' 전략

이러한 순환매를 이끄는 핵심 논리는 AI 산업이 확장됨에 따라 가장 기본적인 투입 요소에 대한 수요가 급증할 것이라는 점입니다. 여기에는 거대한 데이터 센터를 가동하는 데 필요한 전력과 첨단 반도체 및 기타 하드웨어를 제조하는 데 필요한 광물이 포함됩니다. 이들 펀드는 개별 AI 소프트웨어 기업에 베팅하는 대신 산업 전체가 의존하는 유형 자산에 투자하고 있습니다.

이러한 기관의 전환은 중국의 전통 산업 및 자원 섹터에 강력한 순풍을 제공합니다. 수년 동안 이 시장 영역은 구경제 관련주로 간주되어 왔으나, 고성장 AI 내러티브와의 직접적인 연관성으로 인해 주요 투자자들의 재평가를 이끌어내고 있습니다. 홍콩에서 A주로의 자금 순환은 이러한 매수 압력을 본토 시장에 더욱 집중시키고 있습니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.