중국 증권감독관리위원회, 불법 주식 매도에 대해 최대 100% 벌금 부과 제안

중국 증권감독관리위원회는 4월 17일 불법 주식 매도를 단속하기 위해 거래 가액의 최대 100%에 달하는 벌금을 부과할 수 있는 단계적 처벌 시스템을 도입하는 새로운 규정을 제안했습니다.

"이번 개정안은 규제 대상 양도 활동의 범위를 확대한 업데이트된 증권법과 일치하도록 설계되었습니다"라고 중국 증권감독관리위원회 관계자는 발표에서 밝혔습니다.

규정 초안은 불법 양도를 세 가지 주요 범주로 분류합니다: 보호예수 기간 중 금지된 '무권리' 매도, 공시 또는 수량 제한을 위반한 '승인되었으나 비준수' 매도, 거래 정지 의무 위반입니다. 보호예수 기간 동안 원래 주식을 매도하는 등 가장 심각한 위반에 대한 벌금은 양도 금액의 30%에서 100% 사이입니다.

이번 조치는 법 집행을 표준화하고 내부자가 직위를 이용해 부당 이득을 취하는 행위를 억제하기 위한 것으로, 이러한 관행은 역사적으로 투자자 신뢰를 저하시켜 왔습니다. 이 규정은 2025년 3월 1일부터 시행될 예정인 '행정 처벌 재량 기본 규칙'을 보완하여 향후 더욱 엄격한 규제 환경을 예고하고 있습니다.

차등 처벌 시스템

제안된 내용은 세 가지 위반 범주에 대응하는 상세한 다단계 처벌 구조를 설명합니다. 금지 기간 동안 주식을 매도하는 가장 심각한 위반의 경우, 벌금은 거래 가액의 백분율에 따라 0-30%, 30-50%, 50-100%의 세 단계로 설정됩니다. 기타 제한 기간 위반의 경우 단계는 0-20%, 20-30%, 30-100%입니다. 수량 또는 정보 공시 규칙 위반에 대해서는 더 낮은 처벌이 적용되며, 양도 금액의 0-10%, 10-20%, 20-100% 단계로 구성됩니다. 거래 정지 의무를 위반한 경우 벌금은 불법 수익에 기초하여 계산되며, 이익의 최대 10배까지 부과될 수 있습니다.

가중 및 감경 요인

증감회는 또한 공정성을 보장하기 위해 처벌을 경감하거나 가중할 수 있는 특정 조건을 정의했습니다. 불법 양도가 회사 전체 주식의 2% 미만이거나 가치가 4,000만 위안 미만인 경우 처벌 경감이 고려될 수 있습니다. 반대로, 불법 양도가 회사 총 자본금의 5%를 초과하고 가치가 5억 위안 이상인 경우를 심각한 사례로 정의하여 가중 처벌을 규정합니다. 이 프레임워크는 투명하고 일관된 법 집행 프로세스를 목표로 5가지 유형의 감경 사유와 6가지 유형의 가중 사유를 나열하고 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.