키에지, 희귀질환 포트폴리오 확대를 위해 칼비스타 19억 달러에 인수

키에지 그룹은 유전성 혈관부종에 대한 동급 최초의 경구용 치료제를 확보하고 희귀질환 부문을 강화하기 위해 칼비스타 파마슈티컬스(KalVista Pharmaceuticals Inc.)를 약 19억 달러에 인수할 예정입니다.

키에지 글로벌 희귀질환 부문 부사장 자코모 키에지는 성명을 통해 "이번 인수는 당사의 희귀질환 포트폴리오에 전략적으로 매우 적합하며, 희귀질환 환자들에 대한 당사의 헌신을 반영합니다"라고 밝혔습니다. 그는 또한 칼비스타의 혁신이 "희귀 면역학 분야에서 당사의 입지를 의미 있게 확장해 줄 것"이라고 덧붙였습니다.

전액 현금 거래 방식으로 진행되는 이번 인수는 칼비스타의 주당 가치를 27.00달러로 산정했으며, 이는 4월 28일 기준 이 회사의 30일 거래량 가중 평균 가격에 36%의 프리미엄을 얹은 가격입니다. 키에지 역사상 최대 규모의 인수 사례인 이번 거래는 양사 이사회의 만장일치 승인을 받았으며, 규제 당국의 승인을 거쳐 2026년 3분기에 마무리될 것으로 예상됩니다.

이번 인수의 핵심은 유전성 혈관부종(HAE) 발작에 대한 효과적인 온디맨드(필요 시 복용) 경구 치료제의 미충족 수요를 해결해 주는 칼비스타의 승인 약물 EKTERLY®(세베트랄스타트)입니다. 키에지는 이 약물이 2030년까지 60억 유로라는 전략적 매출 목표 달성에 크게 기여할 것이며 미국 내 상업적 입지를 대폭 확대할 것으로 기대하고 있습니다.

차별화된 경구용 치료제

세베트랄스타트는 소설 혈장 칼리크레인 억제제이자 성인 및 청소년의 HAE 발작에 대해 승인된 최초의 온디맨드 경구용 치료제입니다. 이 희귀 유전 질환은 통증과 쇠약을 동반하는 부종 발작을 일으키며 생명을 위협할 수도 있습니다. 기업 공시에 따르면 2025년 7월 미국에서 출시된 이 치료제는 강력한 시장 호응을 얻으며 지난해 4,900만 달러의 매출을 기록했습니다. 소아까지 사용 범위를 넓히기 위한 연구가 진행 중인 가운데, 세베트랄스타트는 전 세계 HAE 관리의 기초 치료제가 될 잠재력을 가지고 있습니다.

주주 가치 및 종결 경로

칼비스타의 CEO 벤 팔레이코는 "전략적 기회에 대한 철저한 검토 끝에 우리 이사회는 이번 거래가 상당한 현금 프리미엄을 제공함으로써 주주 가치를 극대화한다고 판단했습니다"라고 말했습니다. 키에지는 칼비스타의 모든 발행 주식을 인수하기 위해 공개 매수를 시작할 예정입니다. 이번 거래에는 어떠한 자금 조달 조건도 붙지 않습니다.

라자드(Lazard)는 키에지의 독점 재무 고문을 맡고 있으며, 로프스 앤 그레이(Ropes & Gray LLP)가 법률 고문을 맡았습니다. 센터뷰 파트너스(Centerview Partners LLC)는 칼비스타의 재무 고문이며, 커클랜드 앤 앨리스(Kirkland & Ellis LLP)와 펜윅 앤 웨스트(Fenwick & West LLP)가 법률 고문을 맡고 있습니다.

본 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.