이란·사우디 석유화학 시설 피격, 화학제품 가격 10% 이상 급등

(P1) 4월 7일 발생한 이란과 사우디아라비아의 석유화학 인프라에 대한 동시다발적 공격이 화학 산업 전반에 공급 충격을 일으켰습니다. 이에 따라 에틸렌글리콜 선물 가격은 11% 급등했고 화학주 랠리가 이어졌습니다.

(P2) 시드니 팻 프로핏(Fat Prophets)의 원자재 분석가 데이비드 레녹스(David Lennox)는 "이번 이중 가동 중단은 전 세계 석유화학 생산의 심장부를 타격했습니다"라며 "시장은 주요 원료의 심각한 단기 공급 부족을 즉각적으로 가격에 반영하고 있습니다"라고 분석했습니다.

(P3) 원자재 시장의 반응은 즉각적이었습니다. 대련상품거래소(DCE)의 에틸렌글리콜 선물은 일일 가격 제한폭까지 치솟아 약 11% 상승한 톤당 5,706위안을 기록했습니다. 정주상품거래소(ZCE)의 메탄올 계약은 9% 상승했으며, 프로필렌은 7% 올랐습니다. 주식 시장에서는 중국 A주 시장의 화학 섹터가 모든 상승세를 주도했습니다.

(P4) 이번 공격으로 전 세계 석유화학 생산량의 6~8%가 즉각적인 위험에 처했으며, 이는 글로벌 인플레이션 압력을 악화시킬 우려가 있습니다. 현재 시장의 관심은 손상된 시설이 얼마나 빨리 복구될 수 있는지에 쏠려 있으며, 복구에 수개월이 걸릴 경우 플라스틱 및 합성 섬유와 같은 하류 산업의 공급이 크게 위축될 수 있습니다.

4월 6일, 이스라엘의 공습이 이란 최대의 아살루예(Asaluyeh) 석유화학 단지를 겨냥했습니다. 이스라엘 당국은 이전 공격과 합쳐 이란 석유화학 수출 역량의 85% 이상을 마비시켰다고 주장했습니다. 동시에 이란 파르스 통신(Fars News Agency)은 사우디아라비아 북동부 주베일 산업도시(Jubail Industrial City)에서 대규모 폭발이 발생했다고 보도했습니다. 이 시설은 연간 약 6,000만 톤의 석유화학 제품을 생산하는 곳입니다.

주베일 산업지구는 전 세계 생산의 핵심 허브로, 사우디 기초산업공사(SABIC)의 주요 사업장뿐만 아니라 미국 다우 케미컬(Dow Chemical), 프랑스 토탈에너지(TotalEnergies)와의 합작 투자사가 모여 있습니다. 동시다발적인 사고 발생은 중동 에너지 및 화학 공급 안정성에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 이번 사건은 전 세계 원유 공급의 약 5%를 일시적으로 중단시켰던 2019년 사우디 아람코의 아브카이크와 쿠라이스 시설 피격 사건을 연상시킵니다.

공급 중단 사태는 화학 시장이 이미 가격 상승 압박을 받고 있던 시점에 발생했습니다. 다우 케미컬은 최근 폴리에틸렌 가격 인상 계획을 두 배로 늘리겠다고 발표했으며, 독일의 바커 케미(Wacker Chemie)는 실리콘 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 광범위한 가격 인상을 시행하고 있습니다.

또한, 최근 중국 당국은 노후화된 석유화학 공장을 업그레이드하고 현대화하기 위한 다년 계획을 발표했습니다. 2026년부터 2029년까지 진행되는 공업정보화부(MIIT)의 실행 계획은 국내 투자와 효율성을 촉진할 것으로 기대되지만, 당장의 글로벌 공급 부족 문제를 해결하지는 못할 것입니다.

본 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.