C3.ai, 5180만 달러 매출로 Q4 예상 상회…자베르 복귀

C3.ai는 4분기 매출 5180만 달러를 기록하며 컨센서스 예상치를 상회했다. 설립자 톰 자베르는 영업 성과를 "충격적으로 실망스럽다"고 평가하며 전면적인 구조조정을 이끌기 위해 복귀했다.

"이 회사의 성과는 충격적으로 실망스러웠습니다." 회장 겸 최고경영자 토마스 M. 자베르는 실적 발표 컨퍼런스콜에서 이같이 말했다. 그는 회사의 시장 배수가 "충분히 자격이 있다"면서도 영업 실행이 "말할 수 없을 정도로 끔찍했다"고 덧붙였다.

회사는 비일반회계기준(Non-GAAP) 주당 순손실 0.33달러를 기록해, Zacks 데이터 기준 애널리스트들이 예상한 0.38달러 손실보다 축소됐다. 구독 매출 4840만 달러는 전체 매출의 94%를 차지했으며, 전문 서비스 매출은 320만 달러를 기록했다. 비일반회계기준 영업비용은 전년 동기 1억 3990만 달러에서 1억 600만 달러로 감소했는데, 이는 약 35%의 인력 감축으로 직원 수가 700명으로 줄어든 결과다.

주가는 시간외 거래에서 최대 8% 상승했다. FY2027 매출 전망치 2억 1000만2억 4000만 달러는 FY2026 중간값 2억 4670만2억 5070만 달러를 밑돌아, 회수가 이루어지기 전에 또 한 해의 역성장에 직면할 것임을 의미한다.

9개월 만에 최고경영자 자리로 복귀한 자베르는 주당 11.16달러에 617만 주를 개인적으로 매입해, 회사 현금 잔고에 약 6900만 달러를 투입했다. 회사는 분기 말 기준 5억 7540만 달러의 현금을 보유했으며, 자사주 매입 후에는 6억 7300만 달러로 업데이트됐다.

2월에 처음 발표된 구조조정 계획은 확대 및 가속화됐다. 직원 수는 1월 약 1070명에서 약 700명으로 줄었으며, 현재까지 약 1억 3000만 달러의 연간 비용 절감이 실현되어 1억 3500만 달러 목표에 근접하고 있다. 자베르는 영업, 제품, 연방 부문을 새로운 리더십 아래 재편하고, 기존에 지역별 100~150개 계정에 집중하던 것을 약 1000개의 기회로 타깃 계정 기반을 확대했다.

FY2027 1분기 매출 가이던스는 5000만5400만 달러, 비일반회계기준 영업손실은 4050만4850만 달러로 제시됐다. FY2027 전체 연간 매출 전망 2억 1000만~2억 4000만 달러는 FY2025 매출 3억 8906만 달러 및 FY2026 중간값 약 2억 4870만 달러와 비교된다.

자베르는 매출 감소의 원인을 제품 품질, 고객 이탈 또는 시장 수요가 아닌 "영업 실행" 문제로 돌렸다. 회사는 대규모 프로덕션 고객의 유의미한 이탈은 경험하지 않았다고 밝혔다. 자베르는 팔란티어 테크놀로지스를 유사한 시장 접근 방식을 가지고 동일한 엔터프라이즈 AI 시장에서 좋은 성과를 내는 경쟁사로 지목했다.

실적 서프라이즈와 자베르의 복귀는 단기적인 투자 심리 개선 요인이지만, FY2027 가이던스는 회사가 아직 매출 안정화를 달성하지 못했음을 시사한다. 투자자들은 구조조정된 영업 조직이 확장된 파이프라인을 실질적인 성장으로 전환할 수 있을지 확인하기 위해 FY2027 1분기 실적 발표를 주목할 것이다.

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