핵심 요약:
- 브라운포먼을 지배하는 가족들이 경쟁사인 사제락의 제안보다 프랑스 증류주 업체인 페르노리카로의 매각을 선호하는 것으로 알려졌습니다.
- 사제락은 브라운포먼에 대해 150억 달러 규모의 현금 및 주식 인수를 제안했으며, 이는 영향받지 않은 주가 대비 39%의 프리미엄이 붙은 수치입니다.
- 이번 거래는 소비 감소와 공급망 압박에 직면한 글로벌 증류주 산업을 재편할 것으로 보입니다.
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브라운포먼, 사제락 제치고 페르노리카의 150억 달러 인수 제안 선호
잭 다니엘의 제조사인 브라운포먼(Brown-Forman Corp.)을 지배하는 가족이 프랑스 증류주 업체인 페르노리카(Pernod Ricard SA)로의 매각을 선호하는 것으로 알려졌으며, 이에 따라 미국에 기반을 둔 사제락(Sazerac Co.)의 150억 달러 규모 경쟁 제안이 뒤로 밀려날 가능성이 제기되었습니다. 이러한 선호도는 수년 만에 증류주 산업에서 가장 큰 규모의 거래가 될 수 있는 상황에 새로운 역학 관계를 도입하고 있습니다.
"브라운포먼과 페르노리카와 같은 자리를 잡은 글로벌 기업 간의 잠재적 결합은 상당한 글로벌 시너지를 창출할 수 있습니다"라고 RBC Insight의 주식 분석가인 제임스 에드워즈 존스는 말했습니다. "하지만 증류주 카테고리는 소비 감소부터 공급망 혼란에 이르기까지 여러 도전에 직면해 있습니다."
사제락이 제안한 150억 달러 규모의 현금 및 주식 제안은 3월 말 거래 협상이 처음 보고되기 전 브라운포먼의 주가 대비 약 39%의 프리미엄을 나타냈습니다. 창업주인 브라운 가족이 지배하는 브라운포먼의 주가는 금요일 29달러로 마감했습니다. 앱솔루트 보드카와 제임슨 아이리시 위스키 등의 브랜드를 소유한 페르노리카의 주가는 금요일 1% 이상 상승하며 시가총액 200억 달러를 기록했습니다.
대규모 합병은 저알코올 및 무알코올 음료로의 전환을 포함한 소비자 취향 변화에 이미 고군분투하고 있는 글로벌 주류 산업을 재편할 것입니다. 페르노리카와 사제락 모두 시장 입지를 공고히 하려 하고 있습니다. 최근 페르노리카는 이란 분쟁으로 인한 여행 소매 부문의 약세를 언급하며 올해 순매출이 3~4% 감소할 것으로 예상한다고 경고한 바 있습니다.
경쟁 입찰
버팔로 트레이스 버번의 소유주인 사제락은 투자 은행 센터뷰 파트너스와 로펌 울리 앤 코를 자문사로 고용하며 공격적인 인수를 추진해 왔습니다. 매도자가 흔히 현금의 확실성을 선호한다는 점을 고려해, 사제락은 입찰의 매력도를 높이기 위해 전액 현금 제안을 준비 중인 것으로 알려졌습니다. 브라운포먼은 지난달 페르노리카와 협상 중임을 확인한 바 있습니다.
산업의 역풍
이번 잠재적 거래의 배경에는 압박을 받고 있는 업계 상황이 있습니다. 기업들은 관세, 물류 문제, 주요 시장에서의 전반적인 알코올 소비 감소라는 복합적인 문제에 직면해 있습니다. 합병을 통해 규모와 유통력을 확보함으로써 이러한 역풍의 일부를 상쇄할 수 있을 것입니다. 경쟁 입찰의 결과는 글로벌 증류주 시장에서 디아지오나 컨스텔레이션 브랜즈와 같은 다른 주요 업체들에 영향을 미치는 강력한 경쟁자를 탄생시킬 것으로 보입니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.