블랙스톤, 시장 혼란 속 신용 펀드 위해 100억 달러 모집

블랙스톤은 사상 최대 규모의 오포추니스틱 신용 펀드를 위해 100억 달러를 확보했습니다. 이는 1.8조 달러 규모의 사모 신용 시장에서 불안이 커지고 있음에도 불구하고 기관 투자자들의 신뢰가 여전히 높다는 것을 보여주는 행보입니다.

블랙스톤 캐피털 오포추니티(Blackstone Capital Opportunities) 펀드의 공동 포트폴리오 매니저인 루 살바토레(Lou Salvatore)는 성명에서 "업계의 소음이 심한 배경 속에서 100억 달러를 모집한 것은 우리 신용 플랫폼의 강점을 입증하는 것"이라고 말했습니다.

'블랙스톤 캐피털 오포추니티 펀드 V(Blackstone Capital Opportunities Fund V)'로 명명된 이 펀드는 초과 청약되어 하드 캡에서 마감되었습니다. 이 펀드는 정상 신용 자산과 시장 혼란으로 인해 종종 저평가된 오포추니스틱 자산의 혼합물에 투자할 예정입니다. 이번 펀드 조성액은 2022년 1월에 마감된 이전 펀드의 87억 5,000만 달러보다 증가한 수치입니다.

성공적인 펀드 레이징은 블랙스톤에게 역풍을 맞고 있는 시장, 특히 인공지능의 발전으로 밸류에이션 압박을 받고 있는 소프트웨어 기업들에 투입할 수 있는 상당한 드라이 파우더(미소진 자금)를 제공합니다. 이는 아폴로 글로벌 매니지먼트(Apollo Global Management)와 같은 주요 자산 운용사들이 일부 리테일 중심 신용 펀드들이 투자자 환매를 제한하고 있음에도 불구하고 현재의 시장 불확실성 속에서 기회를 포착하려는 광범위한 트렌드를 강조합니다.

사모 신용 시장은 최근 몇 달 동안 소프트웨어 섹터에 대한 상당한 노출로 인해 집중적인 조사를 받아왔습니다. AI의 급격한 진화는 많은 기존 소프트웨어 비즈니스 모델에 잠재적인 실존적 위협을 가하며 밸류에이션 하락으로 이어지고 있습니다.

이로 인해 특히 개인 투자자들 사이에서 불안감이 조성되었습니다. 개인을 대상으로 하는 여러 사모 신용 펀드들은 자금 유출을 관리하기 위해 일반적으로 총 주식의 약 5% 수준에서 환매 제한을 시행해야 했습니다.

블랙스톤 자체도 이러한 압박에 직면해 왔습니다. 블랙스톤의 대표적인 사모 신용 상품은 올해 기록적인 환매 요청을 경험했으며, 이로 인해 일부 회사 임원들이 약 38억 달러에 달하는 인출 요구를 충족시키기 위해 사재를 출연하기도 했습니다.

그러나 사모펀드 경영진들은 이러한 시장 변동성을 영리한 투자자들에게는 최적의 환경으로 규정하고 있습니다. 아폴로 글로벌 매니지먼트는 최근 투자자들에게 보낸 서한에서 복잡성과 불확실성의 시기가 결단력 있게 행동할 수 있는 유연성을 가진 이들에게는 종종 가장 매력적인 투자 기회를 창출한다고 언급했습니다.

블랙스톤은 기업 및 부동산 신용 사업 전반에 걸쳐 총 5,200억 달러의 자산을 관리하고 있습니다. 새로운 펀드는 시장의 잠재적 부실과 가격 미스프라이싱을 활용할 수 있는 새로운 자금력을 제공합니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.