핵심 요약:
블랙스톤의 최신 에너지 투자는 중요한 매크로 트렌드를 조명합니다. AI 성장을 뒷받침하기 위한 전력 확보 경쟁이 전통 에너지와 신에너지원 모두의 르네상스를 일으키고 있습니다.
블랙스톤은 웨스트버지니아주에 12억 달러 규모의 신규 천연가스 발전소 건설을 지원하고 있습니다. 이는 인공지능과 데이터 센터의 전력 수요 급증으로 인해 주요 투자자들이 새로운 화석 연료 인프라에 자금을 투입할 수밖에 없는 상황임을 보여줍니다.
블랙스톤의 Bilal Khan 시니어 매니징 디렉터는 "오늘은 증가하는 전력 수요를 충족하기 위해 저렴하고 새롭고 효율적인 발전을 제공하는 데 있어 중요한 이정표가 되는 날입니다"라고 말했습니다.
킨들 에너지가 개발한 600메가와트 규모의 Wolf Summit 시설은 웨스트버지니아주 최초의 복합 화력 천연가스 발전소가 될 것입니다. 블랙스톤(BX) 주가는 올해 들어 약 16% 하락한 128.13달러를 기록 중이지만, 회사의 인프라 펀드는 2025년에 23.5% 상승했으며 향후 거래를 위한 1,770억 달러의 드라이파우더를 보유하고 있습니다.
이 프로젝트는 에너지 전환이 직면한 냉혹한 현실을 보여줍니다. 2030년까지 데이터 센터가 미국 전력의 11% 이상을 소비할 것으로 예상됨에 따라, 투자자들은 그리드가 준비되지 않은 수요 급증을 해결하기 위해 천연가스부터 원자력에 이르기까지 에너지 전 분야에 걸쳐 베팅하고 있습니다.
새로운 전력원에 대한 추진은 단순한 문제에서 시작됩니다. 바로 전 세계 전력 수요가 폭발적으로 증가하고 있다는 점입니다. 최근 뱅크오브아메리카 리포트는 운송, 산업, 기술의 전기화로 인해 2030년까지 7,000테라와트시(TWh)의 추가 전력이 필요할 것이라고 강조했습니다. 이 공식에서 가장 큰 변수는 에너지 소모가 많은 데이터 센터 구축에 7조 달러를 투입하고 있는 인공지능입니다.
이러한 수요에는 24시간 내내 신뢰할 수 있는 대규모 기저 부하 전력이 필요합니다. 재생 에너지가 성장하고 있지만, 신뢰할 수 있는 발전에 대한 즉각적인 필요성은 소형 모듈형 원자로(SMR)를 통한 원자력 에너지와 천연가스와 같은 전통적 에너지원 모두의 부활을 이끌고 있습니다. Wolf Summit 프로젝트는 이러한 수요를 충족하기 위한 중요한 가교 연료로서 가스에 베팅한 명확한 사례입니다.
1조 2,700억 달러의 운용 자산을 보유한 블랙스톤은 이러한 트렌드를 활용하기 위해 입지를 다지고 있습니다. 500개의 건설 일자리를 창출하고 Old Dominion Electric Cooperative를 통해 150만 명의 주민에게 전력을 공급할 Wolf Summit 발전소 투자는 즉각적이고 안정적인 전력 필요성에 대한 직접적인 투자입니다. 이 발전소는 GE Vernova의 7HA.02 터빈 기술을 사용할 예정입니다.
이번 투자는 분석가들의 낙관적인 전망과 일치하며, 블랙스톤 주식에 대한 컨센서스 목표 주가는 144.60달러입니다. 오펜하이머는 최근 이 주식의 투자의견을 '아웃퍼폼(시장수익률 상회)'으로 상향 조정하고 목표 주가를 154달러로 제시하며 "매우 매력적인 밸류에이션의 프리미어 프랜차이즈"라고 평가했습니다. 블랙스톤은 다른 투자와 병행하여 재래식 에너지 프로젝트에 자금을 지원함으로써 전 세계의 증가하는 에너지 수요로부터 에너지원과 관계없이 수익을 창출하는 전방위 전략을 추구하고 있습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
