비트코인, 휴전 협상 소식에 숏 스퀴즈 발생하며 69,000달러 탈환

월요일 비트코인(BTC)은 미국과 이란 간의 휴전 논의 소식에 위험 자산이 전반적으로 랠리를 보이고 암호화폐 하락 베팅 포지션이 잇따라 청산되면서 69,000달러 선을 다시 탈환했습니다.

이번 랠리는 상당한 규모의 숏 스퀴즈를 유발했습니다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 12시간 동안 숏 청산 규모가 롱 청산보다 거의 3대 1 비율로 많았습니다. 이는 많은 트레이더가 가격 하락에 배팅했다가 가격이 상승함에 따라 시장에 다시 매수세로 가담할 수밖에 없었음을 나타내며, 상승 모멘텀을 가속화했습니다.

이러한 갑작스러운 강세 충동은 지속적인 약세 압력 이후에 나타난 것입니다. 온체인 데이터에 따르면 1,000~10,000 BTC를 보유한 대규모 비트코인 보유자(고래)들은 지난 1년 동안 총 188,000 BTC를 매도하며 지속적으로 비중을 줄여왔습니다. 주요 플레이어들의 이러한 매도세와 단기 투자자들의 인출 증가는 그동안 시장 구조의 약화를 시사해 왔습니다.

현재로서는 지정학적 뉴스가 약세 온체인 신호를 압도하고 있습니다. 상승론자들에게 있어 핵심 테스트는 가격이 상승폭을 유지할 수 있는지 여부입니다. 62,000~65,000달러 범위는 이전에 중요한 지지선 역할을 해왔습니다. 이 구역 위를 유지하지 못할 경우, 대규모 보유자들의 장기적인 물량 분산 추세와 맞물려 매도 압력이 재개될 수 있습니다.

단기 랠리와 장기적 역풍의 만남

휴전 보고서에 대한 시장의 급격한 반응은 거시 경제 및 지정학적 뉴스에 대한 민감도를 잘 보여줍니다. 중동 지역의 긴장 완화 가능성은 '위험 선호(risk-on)' 환경을 조성했으며, 이는 종종 시장 유동성과 심리의 척도로 여겨지는 비트코인과 같은 자산에 유리하게 작용했습니다. 이러한 움직임은 상당한 양의 레버리지 숏 포지션을 청산시키며 급격한 가격 상승의 연료를 제공했습니다.

그러나 이번 랠리는 최근 약세로 기울었던 시장 펀더멘털과는 대조를 이룹니다. 101 파이낸스(101 Finance) 보고서에 따르면 고래 보유량의 365일 이동 평균은 2024년 축적 단계에서 2025년과 2026년 분산 단계로 명확하게 전환되었습니다. 이는 장기 대규모 투자자들이 노출을 줄여왔음을 시사하며, ETF를 통한 기관 매수세도 이러한 추세를 되돌리기에는 충분하지 않았음을 보여줍니다.

65,000달러를 향한 결정적 승부

앞으로 며칠은 이번 움직임이 지속 가능한 반전인지, 아니면 일시적인 뉴스 주도형 급등인지를 결정하는 데 매우 중요할 것입니다. 최근 조정 기간 동안 중추적인 구간으로 확인된 62,000~65,000달러 지지선은 여전히 주시해야 할 핵심 영역입니다. 구매자들이 어떠한 하락세에도 이 범위를 방어해 낸다면 새로운 바닥을 다지고 강세 심리를 공고히 하는 데 도움이 될 수 있습니다.

반대로, 이 지지선 아래로 무너진다면 코인베이스 프리미엄(Coinbase premium)의 마이너스 전환에서 알 수 있듯이 고래 매도와 기관 수요 약화에 따른 광범위한 약세 추세가 다시 강화되고 있음을 시사합니다. 이러한 움직임은 시장 바닥과 종종 연관되는 현재 약 54,000달러 수준인 시장 실현 가격(realized price)을 향한 더 깊은 조정의 문을 열 수 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.