이란 전쟁 여파로 브렌트유 109달러 돌파, 바이오연료 급부상

미국-이스라엘의 이란 전쟁으로 인한 유가 급등이 바이오연료로의 전략적 전환을 강요하고 있으며, 이러한 에너지 변화를 예상한 투자자들에게 보상을 안겨주고 있습니다.

장기화된 미-이스라엘의 이란 전쟁으로 브렌트유 가격이 배럴당 109달러를 넘어섰습니다. 이는 분쟁 시작 이후 약 40% 급등한 수치로, 산업계가 화석 연료 대안을 찾아 분주히 움직이면서 바이오연료 생산자들에게 강력한 순풍이 되고 있습니다.

오바마 행정부에서 외교 정책 고문을 지냈으며 현재 글로벌 시추에이션 룸(Global Situation Room) 전략 컨설팅 회사를 이끄는 브렛 브루언(Brett Bruen)은 "트럼프는 경제적 압박을 느끼고 있으며, 이것이 이 선택적 전쟁에서 그의 아킬레스건이다"라고 말했습니다.

벤치마크인 브렌트유 선물은 전쟁 전 배럴당 약 79달러에서 4월 2일 109달러 이상으로 치솟았으며, 최근에는 96.25달러 부근에서 안정세를 보이고 있습니다. 유가 급등은 광범위한 경제적 고통을 초래했습니다. 탑 스페이스 아트 서비스(Top Space Art Service)의 설립자인 왕젠민(Wang Jianmin)에 따르면 미술품과 같은 특수 상품의 항공 화물 비용이 최대 300% 급등했습니다. 항공 산업도 타격을 입어 전 세계 20개 대형 항공사 중 19개사가 항공유 가격이 배럴당 거의 200달러로 두 배나 뛴 데 대응해 5월 운항 용량을 감축했습니다.

이란의 호르무즈 해협 봉쇄로 인한 지속적인 고유가와 공급망 혼란은 에너지 독립을 향한 구조적 변화를 가속화하고 있습니다. 이는 유가 상승 시 가격 경쟁력이 높아지는 바이오연료 생산자들을 중심으로 대체 에너지 섹터에 강력한 강세 모멘텀을 형성하고 있습니다. 시장은 현재 장기적인 지정학적 위험을 가격에 반영하고 있으며, 이는 친환경 전환을 준비한 기업들에 유리하게 작용하고 있습니다.

유가 급등으로 인한 전 산업 분야의 압박

오일 쇼크의 경제적 결과는 글로벌 공급망 전체로 퍼지고 있습니다. 물류 스트레스의 작지만 상징적인 지표인 예술계에서는 선적 중단과 전시 계획 축소가 잇따르고 있습니다. 중국 허 아트 뮤지엄(He Art Museum)에서 열린 페르 키르케비(Per Kirkeby) 전시는 작품 일부가 도하 국제공항에 묶이면서 규모를 축소해 진행되었습니다. 베네클라센(VeneKlasen) 갤러리의 설립자인 고든 베네클라센은 "오랜 기간 수많은 물류 장애를 겪었지만, 전시 전체가 물리적으로 묶인 것은 처음 있는 아주 기묘한 일"이라고 말했습니다.

항공사들은 특히 큰 타격을 받았습니다. 유나이티드 항공의 CEO 스콧 커비는 항공편 감축을 발표하며, 고유가 지속 시 연간 110억 달러의 추가 연료 비용이 발생할 것이라고 언급했습니다. 라이언에어(Ryanair)와 독일 루프트한자(Lufthansa) 같은 유럽 항공사들도 노선을 줄이고 있으며, 루프트한자는 연료비 부담과 노사 분규라는 이중고로 인해 예정보다 일찍 항공기를 퇴역시키고 있습니다. 베트남 항공과 에어아시아를 포함한 아시아 항공사들도 운항량을 10~20% 삭감했습니다.

바이오연료 및 산업 주식의 모멘텀 강화

화석 연료의 혼란 속에서 투자자들은 대체 에너지 및 소재 전환의 혜택을 받는 기업들로 포트폴리오를 이동하고 있습니다. 바이오연료 거대 기업인 아처 대니얼스 미들랜드(ADM)는 올해 현재까지 주가가 13.53% 상승했으며, 1년 총 주주 수익률은 45.14%에 달합니다. 바이오연료에 대한 45Z 세액 공제 연장을 포함한 우호적인 정부 정책은 대두유 수요를 견인하고 2026년까지 ADM의 수익성을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 일부 분석가들은 최근 가격인 67.04달러 대비 적정 가치를 63.82달러로 보며 약간 고평가된 것으로 판단하지만, Simply Wall St의 현금흐름 할인(DCF) 모델은 내재 가치를 훨씬 높은 94.74달러로 제시하고 있습니다.

이러한 모멘텀은 관련 산업 및 항공우주 분야로도 확장되고 있습니다. 운송 경량화의 핵심 공급업체인 카이저 알루미늄(KALU)은 지난 4주 동안 주가가 38.6% 급등했습니다. 이 종목은 Zacks Rank #2(매수) 등급을 보유하고 있으며 주가매출비율(PSR) 0.71배라는 저렴한 수준에서 거래되고 있습니다. 마찬가지로 지속 가능한 항공 연료에 투자하고 있는 주요 항공 엔진 제조업체인 롤스로이스 홀딩스(RYCEY)는 지난 1년 동안 85.95% 상승하며 S&P 500의 36.46% 수익률을 크게 상회했습니다. 이 종목 또한 Zacks Rank #2(매수) 등급을 유지하고 있으며, 분석가들은 지난 60일 동안 연간 컨센서스 추정치를 0.45달러에서 0.49달러로 상향 조정했습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.