- 퍼싱 스퀘어는 팬데믹 당시의 성공을 재현하며 지배적인 시장 내러티브에 반대되는 '비대칭적' 거래를 위한 새로운 펀드를 출시합니다.
- 이번 조치는 에이미의 주력 펀드가 3월 말 기준으로 연초 대비 16% 이상의 손실을 기록한 이후에 나왔습니다.
- 새로운 전략은 에이미가 50억~100억 달러 조달을 목표로 하는 미국 기업공개(IPO)를 준비함에 따른 대규모 성장 계획의 일환입니다.
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16% 펀드 손실 후 '심판의 날' 베팅 부활시킨 빌 에이미
빌 에이미는 팬데믹 기간 동안 수십억 달러의 수익을 창출했던 '심판의 날' 거래 전략을 부활시키고 있습니다. 올해 주력 펀드가 16% 이상 하락한 가운데 투자자들의 안일함에 베팅하는 새로운 펀드를 준비 중입니다.
해당 사안에 정통한 관계자들에 따르면, 에이미의 퍼싱 스퀘어는 시장의 지배적인 내러티브에 반하는 '비대칭적' 베팅을 전담하는 새로운 투자 수단 출시를 논의 중입니다. 이 전략은 기업 부채 시장이 경색되었을 때 2,700만 달러를 신용 파생상품에 투자하여 26억 달러의 수익을 올렸던 2020년의 거래를 재현하는 것입니다.
이러한 역발상 베팅을 위한 별도 펀드 출시 움직임은 3월까지 16% 이상 하락한 퍼싱 스퀘어의 주력 200억 달러 펀드의 고전 이후에 나왔습니다. 신규 펀드는 대부분의 자산을 단기 미국 국채로 보유하면서 대규모 신용 및 매크로 베팅에 자본을 투입할 예정이며, 이는 50억~100억 달러 조달을 목표로 하는 IPO를 앞두고 수수료 수입을 극대화하기 위한 구조입니다.
이 이니셔티브는 헤지펀드 회사를 상장하기 전 잠재적 투자자들에게 새로운 성장 경로를 입증하려는 에이미 전략의 핵심 부분입니다. Uber 및 Google과 같은 기업에 대한 주력 펀드의 집중적인 장기 주식 포지션과 고위험 고수익 거래를 분리함으로써, 에이미는 주식 시장 변동에 대한 자신의 포트폴리오 민감도에 대한 헤지를 구축하고 있습니다.
이 전략은 에이미의 가장 유명한 거래 중 일부를 떠올리게 합니다. 2008년 금융 위기 당시 그는 파산한 쇼핑몰 운영업체 제너럴 그로스 프로퍼티스에 대한 6,000만 달러의 베팅을 36억 달러의 횡재로 바꿨습니다. 새로운 펀드도 마찬가지로 신용부도스왑(CDS)과 같은 파생상품을 사용하여 기업 채권, 통화 또는 이자율에 대해 높은 레버리지 베팅을 할 것입니다.
새로운 펀드는 버크셔 해서웨이를 모델로 한 다각화된 대기업을 구축하려는 에이미의 더 넓은 야망의 한 구성 요소일 뿐입니다. 그는 부동산 개발업체인 하워드 휴즈 홀딩스를 이 기업의 수단으로 활용해 왔으며, 최근에는 손해 보험사를 인수했습니다. 에이미는 또한 최근 자신의 스팩(SPAC) 중 하나를 통해 유니버설 뮤직 그룹의 상장을 시도한 바 있습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.