베이 지역, 글로벌 AI 시가총액 90% 점유하며 부동산 급증 유발

미국 베이 지역의 인공지능 지배력을 강조하는 보고서에 따르면, 전 세계 AI 시가총액의 90%가 차로 1시간 거리 내에 집중되어 있으며, 이러한 클러스터링이 부동산에 대한 갈증을 유발하고 지역 인프라를 압박하고 있습니다. JLL의 연구에 따르면 AI, 로봇 공학 및 드론 기업의 강력한 수요로 인해 8년 만에 가장 강력한 오피스 임대 분기를 기록하며 160만 평방피트의 공간을 흡수하고 공실률을 낮췄습니다.

JLL의 경제 연구 수석 이사인 알렉산더 퀸(Alexander Quinn)은 "이러한 임대 활동의 상당 부분은 이곳에 집중된 로봇 공학 엔지니어와 광역 베이 지역의 AI 인재의 결합에 의해 주도됩니다. 혼합 자산 환경에서 작업하고 특정 작업을 수행하는 방법을 알아낼 수 있는 생각하는 기계를 원하는 것입니다. 실제로 이 두 가지가 하나로 합쳐지는 과정입니다"라고 말했습니다.

보고서의 결과는 물리적 확장의 급증으로 입증됩니다. 지난 6년 동안 로봇 공학 및 드론 회사는 베이 지역의 점유 면적을 50만 평방피트 미만에서 760만 평방피트 이상으로 확장했습니다. JLL은 이러한 회사들이 2026년에만 추가로 150만 평방피트의 계약을 체결할 것으로 예상합니다. Anthropic 및 OpenAI와 같은 생성형 AI 거물들이 주도하는 이러한 붐은 상업용 건물주들에게 직접적인 이익을 가져다주었으며, 샌프란시스코의 Class-A 오피스 가용성은 1분기에 2.5% 감소했습니다.

엔비디아, 구글, 애플과 같은 거물들을 포함한 이러한 자본 집중은 시장 리더십이 물리적 확장으로 직접 전환되는 강력한 피드백 루프를 생성합니다. 이러한 추세는 지역 부동산 시장을 재편하며 뚜렷한 승자와 패자를 만들고 있습니다. 최근 북부 산호세의 한 오피스 빌딩이 2018년 가격 대비 거의 62% 할인된 1,220만 달러에 매각된 반면, 투자자들은 AI 산업의 특정 고전력 요구 사항에 맞춘 시설을 확보하고 개발하기 위해 동시에 서두르고 있습니다.

로봇 공학과 부동산

사우스 베이는 휴머노이드 로봇 개발의 중심지가 되었습니다. 2022년에 설립된 Figure AI는 산호세에서 거의 99,000평방피트 규모의 캠퍼스를 운영하고 있습니다. 인근에서 테슬라는 프리몬트에 375,000평방피트의 R&D 공간을 임대하고 매년 최대 100만 대의 로봇을 생산하기 위해 전기차 시설의 일부를 개조할 계획을 세우며 Optimus 로봇 생산을 추진하고 있습니다. 이는 로봇 회사가 일반적으로 15,000~20,000평방피트 사이의 소규모 유연 공간을 임대하는 샌프란시스코와 대조를 이룹니다. 이러한 추세는 최근 Google Cloud의 올해의 소매 파트너로 선정된 2조 달러의 소매 매출을 지원하는 데이터 및 AI 솔루션 제공업체인 Tredence와 같은 회사들에 의해 더욱 검증되었으며, 이는 해당 지역에서 시작된 AI 서비스의 깊은 기업 통합을 강조합니다.

인프라의 전력 문제

이러한 급격한 확장은 전력이라는 새로운 병목 현상을 야기하고 있습니다. JLL에 따르면 시범 생산 중인 로봇 회사는 종종 약 4,000 암페어의 전력 공급이 필요합니다. 그러나 베이 지역 전체 산업 공급량의 10% 미만이 이러한 수요를 충족할 수 있으며, 이는 가용 공간이 250만 평방피트에 불과함을 의미합니다. 이러한 희귀성은 콜리어스(Colliers)에 따르면 산호세와 피츠버그가 허브로 부상하고 있는 데이터 센터 시장에서도 나타나고 있습니다. "하이퍼스케일러"의 수요는 강렬하지만 개발은 제한적입니다. 건물에 전력 용량을 늘릴 수 있는 건물주들은 성장하는 AI 기업의 물결에 부응하는 것과 관련된 가치와 공실 감소를 인식하여 프리미엄을 기대하고 있습니다. 투자자들에게 보고서의 90% 집중 수치는 단순한 추상적 숫자가 아닙니다. 이는 전문 산업 및 데이터 센터 자산에 대한 수요의 구체적인 동인이며, 진입 장벽이 높은 독특한 부동산 하위 시장을 창출하고 있습니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 제공되며 투자 조언을 구성하지 않습니다.