AI 수요로 1억 달러의 기록적인 수주 잔고 달성, AXT 주가 612% 급등

AXT, Inc.(NASDAQ:AXTI)는 인듐 인(InP) 웨이퍼의 수주 잔고가 1억 달러를 돌파하며 주기적인 소재 공급업체에서 인공지능 인프라의 핵심 조력자로의 전환을 공고히 하고 있습니다. 이번 발표는 고속 광학 부품에 대한 AI 데이터 센터의 수요가 반도체 공급망을 재편하고 있음을 확인시켜 줍니다.

경영진은 이러한 성과를 특히 AI 데이터 센터 애플리케이션에 사용되는 InP 제품의 강력한 수요 가시성 덕분으로 돌렸습니다. 경영진은 "가속화되는 AI 인프라 요구가 수요 프로필을 더욱 개선하고 있다"며 2분기가 회사의 인듐 인 매출 사상 최대 분기가 될 것으로 예상한다고 덧붙였습니다.

수요 급증은 이 소재 과학 기업의 수익성에 결정적인 변곡점으로 작용했습니다. 1분기 매출은 2690만 달러로, 2025년 4분기 2300만 달러와 전년 동기 1940만 달러에서 증가했습니다. 성장은 1360만 달러의 InP 매출이 견인했습니다. 더 중요한 것은 비일반회계기준(non-GAAP) 매출총이익률이 29.9%로 급격히 확대되었다는 점인데, 이는 1년 전 마이너스 마진에서 의미 있게 반전된 것이며 전 분기의 21.5%에서 크게 도약한 수치입니다.

이러한 성과는 AI 서버 수요 강세로 1분기 사상 최대 이익을 기록한 혼하이 정밀(폭스콘)과 같은 주요 조립 업체의 결과에서도 볼 수 있듯이 AI 하드웨어 부문의 고성장 내러티브를 입증합니다. AXT의 경우, 이러한 재무적 성과에 힘입어 5월 8일 기준 주가가 연초 대비 611.68% 급등했으며, 5월 1일에는 주가가 사상 최고치인 96.00달러를 기록했습니다.

수익성을 향한 경로

1억 달러가 넘는 수주 잔고를 확보한 AXT는 이제 하이퍼스케일러 수요를 충족하기 위해 운영 규모를 확장하는 데 집중하고 있습니다. 회사는 최근 조달한 6억 3250만 달러의 자본을 공격적인 InP 생산 능력 확충과 차세대 6인치 웨이퍼 개발에 투입하고 있습니다. 경영진은 2분기에 흑자 전환을 목표로 하고 있다고 밝혔으며, 이는 구조적 성장 스토리를 확고히 할 핵심 이정표가 될 것입니다.

하지만 회사는 수출 허가 확보가 여전히 관리해야 할 잠재적 장애물로 남아 있다고 언급했습니다. 이러한 실행 리스크는 지정학적 요인이 공급망에 영향을 미칠 수 있는 특수 반도체 소재 분야의 기업들에게 흔히 나타나는 현상입니다.

애널리스트 견해 및 시장 배경

AXT의 재무 전망의 급격한 개선은 월가의 주목을 받았습니다. 웨드부시는 5월 1일 이 종목의 목표 주가를 93달러로 상향 조정했는데, 이는 불과 이틀 전 28달러에서 80달러로 올린 지 얼마 되지 않은 시점이었습니다. 웨드부시는 수익성 가속화, 기록적인 수주 잔고 가시성, 공격적인 생산 능력 확장을 낙관적인 입장의 이유로 꼽았습니다.

AXT의 성공은 AI를 위한 핵심 고성능 부품을 제공하는 기업들이 투자자들에게 재평가받고 있는 광범위한 트렌드를 반영합니다. AI 하드웨어 생태계에 참여하고 있는 또 다른 기업인 셀레스티카(Celestica Inc.)도 최근 견조한 하이퍼스케일러 수요에 힘입어 강력한 실적을 발표했습니다. 이러한 기업들에게 핵심은 강력한 수요를 지속 가능한 이익 성장으로 전환하는 것이며, AXT는 향후 몇 분기 내에 이 도전을 달성할 준비가 된 것으로 보입니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.