모건스탠리, 애로우헤드 '비중확대'로 상향... 41% 추가 상승 전망

(블룸버그) -- 모근스탠리는 애로우헤드 파마슈티컬스(Arrowhead Pharmaceuticals Inc.)가 블록버스터급 신약 가능성을 이유로 투자의견을 '비중확대'로 상향하고 목표 주가를 100달러로 높였으며, 주가가 41% 더 상승할 여력이 있다고 밝혔습니다.

분석가 마이클 울즈는 고객 노트에서 "2026년 3분기 [plozasiran의] [임상 3상] 데이터 발표를 앞두고 모멘텀이 지속될 것으로 예상하며, 긍정적인 데이터가 저평가된 수십억 달러 규모의 기회를 열어줄 것으로 기대한다"고 말했습니다.

이러한 낙관적인 전망은 중성지방 수치가 위험할 정도로 높은 상태인 중증 고중성지방혈증(SHTG)에 대한 조사 치료제인 plozasiran의 임상 3상 결과에 달려 있습니다. 이전 결과에 기초하여 울즈는 3분기에 예정된 데이터가 긍정적일 것으로 예상하고 있습니다. 분석가는 이 약물의 최고 매출 전망치를 이전 17억 달러에서 32억 달러로 거의 두 배 가까이 높였습니다.

이번 상향 조정은 화요일 종가인 약 70.85달러 대비 41%의 상승 여력을 시사합니다. 애로우헤드 주가는 지난 12개월 동안 이미 470% 이상 급등했으며, 2026년 들어 6.7% 상승했습니다.

분석가 컨센서스 확대

모건스탠리의 등급 상향으로 FactSet이 추적하는 12개 기업 중 애로우헤드에 대해 '매수' 또는 이에 상응하는 등급을 부여한 곳은 10개사가 되었습니다. 리링크 파트너스와 번스타인 리서치만이 '보유' 의견을 유지하고 있습니다. 이번 상향은 애로우헤드가 2024년 말 plozasiran에 대한 첫 번째 신약 허가 신청(NDA)을 제출하며 상업화 단계 기업으로의 전환을 위한 핵심 단계를 밟은 데 따른 것입니다.

경쟁 환경

애로우헤드에게 경쟁자가 없는 것은 아닙니다. 아이오니스 파마슈티컬스(Ionis Pharmaceuticals) 또한 olezarsen이라는 SHTG 치료제를 개발 중입니다. 울즈에 따르면 아이오니스가 시장에서 '가격을 설정'했지만, 그는 여러 치료제가 공존할 여지가 충분하다고 보고 있습니다. 울즈는 plozasiran이 특히 췌장염에 걸리기 쉬운 고위험군 환자들에게 상당한 잠재력이 있다고 평가했습니다.

이번 상향 조정은 애로우헤드의 RNA 간섭(RNAi) 기술 플랫폼을 둘러싼 낙관적인 분위기를 더욱 강화합니다. 투자자들에게 가장 중요한 촉매제는 3분기에 발표될 plozasiran 임상 3상 데이터입니다. 긍정적인 결과가 나오면 모건스탠리의 새로운 목표 주가가 정당화되고 주가 랠리의 다음 단계가 시작될 수 있습니다.

이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.