주요 요점:
- 아레스 매니지먼트는 친환경 건물 업그레이드 전문 대출 기관인 Clearwater PACE에 최대 3억 달러 규모의 신용 한도를 제공합니다.
- 이 자금은 40개 주와 워싱턴 D.C.의 프로젝트를 지원하는 상업용 부동산 평가 청정에너지(C-PACE) 시장을 겨냥합니다.
- 이번 거래는 부동산 소유주들이 전통적인 은행 채권 외의 자금 조달처를 찾으면서 부동산 부문 내 사모 신용의 성장을 잘 보여줍니다.
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아레스 매니지먼트, 친환경 상업용 부동산 대출에 3억 달러 투자
아레스 매니지먼트는 사모 신용 세계의 전문 분야인 친환경 건물 업그레이드 틈새 시장에 최대 3억 달러를 투입하며 상당한 베팅을 하고 있습니다.
아레스 매니지먼트는 부동산 소유주들이 대안적인 자금 조달원을 찾으면서 상업용 부동산의 에너지 효율 금융에 대한 수요가 증가함에 따라 Clearwater PACE에 최대 3억 달러의 신용 한도를 지원합니다. 이번 조치는 전통적인 대출 기관들이 물러나면서 확대되고 있는 사모 신용 솔루션 시장을 공략한 것입니다.
Clearwater PACE의 대변인은 "이 파트너십은 부동산 소유주들이 건물을 현대화하고 배출량을 줄이며 운영 비용을 낮추는 데 필요한 중요한 장기 자본을 제공합니다"라며 "아레스의 대규모 투자 덕분에 전국적으로 증가하는 C-PACE 금융 수요를 충족할 수 있게 되었습니다"라고 밝혔습니다.
이번 투자는 지난해 말 기준 약 480억 달러를 관리하던 아레스의 대안 신용 그룹에서 이루어졌습니다. Conversant Capital이 지원하는 AXCS Capital의 계열사인 Clearwater PACE는 이 펀드를 사용하여 단일 프로젝트당 4,000만 달러에서 5,000만 달러 규모의 자금을 지원할 예정입니다. 이 회사의 목표는 올해 말까지 3억 달러의 한도를 모두 소진하는 것입니다.
이 전략을 통해 아레스는 부동산 세금 평가와 직접 연결된 장기 우선 담보 상품에 자본을 투입할 수 있으며, 이는 위험을 줄이고 자본 비용을 낮출 수 있는 구조입니다. 이번 거래는 상업용, 복합 용도 및 다세대 주택 부동산의 효율적인 HVAC 시스템, LED 조명 및 절수 프로젝트와 같은 업그레이드 자금을 지원하는 C-PACE 시장에 대한 기관의 강력한 신뢰를 시사합니다.
사모 신용, 확대되는 격차를 메우다
아레스-Clearwater 거래는 더 많은 부동산 소유주들이 비은행 대출 기관으로 눈을 돌리는 시점에 성사되었습니다. 금리가 더 오랫동안 높게 유지될 것으로 예상됨에 따라 전통적인 은행 기준을 충족하지 못할 수 있는 금융을 제공할 수 있는 사모 신용 회사로 더 많은 차입자가 몰릴 것으로 보입니다. 지난해 무디스(Moody’s Ratings)는 미국 상업용 부동산 대출에서 사모 신용의 역할이 커지고 있음을 강조하는 동시에, 점점 더 혼잡해지는 시장에서의 관련 위험에 대해서도 경고했습니다.
40개 주와 컬럼비아 특별구에서 운영되는 C-PACE 프로그램은 부동산 소유주가 재산세 고지서의 특별 부담금을 통해 에너지 관련 업그레이드 비용을 지불할 수 있도록 합니다. 이는 자본 제공자에게 안전한 장기 투자를 제공합니다. 지난해 자체 부동산 대출 그룹에서 5억 7,200만 달러의 대출 상환금을 거둬들인 아레스에게 Clearwater와의 파트너십은 이러한 자산에 접근할 수 있는 전문적인 채널을 제공합니다.
Clearwater는 미국 전역에서 활동하지만 특히 캘리포니아와 플로리다의 활발한 C-PACE 시장에 집중하고 있습니다. 아레스의 새로운 자본은 신규 건설, 밸류애드 리노베이션 및 건설 후 자본 재구성(recapitalization)에 즉시 투입될 수 있습니다.
이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.