앰코 테크놀로지, 전환사채 통해 10억 달러 조달 계획

앰코 테크놀로지(Amkor Technology, Inc., Nasdaq: AMKR)는 반도체 패키징 서비스 수요가 가속화됨에 따라 확장을 위한 자금을 조달하기 위해 10억 달러 규모의 전환사채 발행 가격을 책정했으며, 전환 프리미엄을 최근 주가 대비 52.5%로 설정했습니다.

회사 성명에 따르면, 앰코는 약 9억 8,170만 달러의 순수익을 자본 지출을 포함한 일반 기업 용도로 사용할 계획입니다. 또한 앰코는 조달 자금 중 4,900만 달러를 잠재적 희석을 줄이기 위해 설계된 캡트 콜(capped call) 거래에 투입할 예정입니다.

2031년에 만기되는 이 채권은 0.00%의 이자율을 적용받으며, 초기 전환 가격은 주당 약 106.37달러로 책정되었습니다. 이는 4월 30일 앰코의 종가인 69.75달러 대비 상당한 프리미엄이 붙은 수준입니다. 전환에 따른 희석 효과를 완화하기 위해 앰코는 최근 종가 대비 100% 프리미엄인 139.50달러의 캡 가격을 설정한 캡트 콜 거래를 체결했습니다. 거래 결제는 2026년 5월 5일로 예상됩니다.

이번 자금 조달은 인공지능(AI) 붐을 주도하는 복잡한 칩에 필수적인 앰코의 서비스에 대한 수요가 급증하는 시기에 이루어졌습니다. 경영진은 최근 실적 발표를 통해 AI 관련 첨단 패키징 사업이 2026년까지 3배 성장할 것으로 전망했습니다. 조달된 자금은 엔비디아(Nvidia)와 같은 고객사의 수요를 충족하기 위한 주요 프로젝트인 애리조나주 신규 공장의 가동 준비를 지원하는 데 사용될 가능성이 높습니다.

앰코는 지난 1년 동안 300% 이상 급등한 주가를 활용하여 제로 쿠폰으로 장기 자금을 확보할 수 있게 되었습니다. 특히 높은 전환 프리미엄과 동시 캡트 콜 거래를 포함한 이번 거래 구조는 성장 자본을 확보하는 동시에 향후 주가가 지속적으로 크게 상승할 것이라는 자신감을 드러냅니다.

이번 거래는 Rule 144A에 따라 적격 기관 구매자들에게 사모 방식으로 제공됩니다. 이 채권은 회사의 자회사가 보증하는 선순위 무담보 채무가 됩니다.

이번 파이낸싱은 반도체 패키징 부문이 AI 공급망의 핵심 병목 구간이 되고 있는 시점에 진행되었습니다. 미국에 본사를 둔 최대 규모의 반도체 외주 조립 및 테스트(OSAT) 기업인 앰코는 이에 따른 직접적인 수혜자입니다. 최근 Seeking Alpha의 분석에 따르면, 앰코는 1분기 역대 최대 매출을 기록하고 4분기 연속 수익 예상치를 상회하는 등 견조한 수요 환경을 입증했습니다. 확보된 신규 자금은 생산 능력 확대에 투입되어 공급 제약을 완화하고 고부가가치 첨단 패키징 시장에서의 추가 성장을 이끌 것으로 기대됩니다.

이 기사는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.