핵심 요약:
엔비디아(NVIDIA Corp.)의 콜레트 크레스(Colette Kress) CFO가 차세대 루빈(Rubin) 아키텍처가 2026년 하반기에 출하될 예정이라고 확인하면서, 홍콩 증시의 AI 중심 인쇄회로기판(PCB) 제조업체 주가가 9% 이상 급등했습니다. 이는 해당 섹터의 주요 수요 동력을 예고하는 신호입니다.
"GB300과 BL72에 대한 수요가 특히 강력했습니다. 프런티어 모델 구축업체와 하이퍼스케일러들이 각각 누적으로 수십만 개의 블랙웰(Blackwell) GPU를 배포하며 우리 회사 역사상 가장 빠른 제품 램프업을 기록했습니다"라고 엔비디아의 콜레트 크레스 CFO는 최근 실적 발표에서 말했습니다. "브레이스 블랙웰은 가장 빠른 훈련 시스템일 뿐만 아니라 추론 시 토큰 생성 비용이 가장 낮습니다."
건도적층판(1888.HK)은 9.1% 급등하여 사상 최고치인 49.32 홍콩달러를 기록했으며, 최근 상장된 VGT(2476.HK)도 9.1% 급등한 377.8 홍콩달러에 도달했습니다. 항셍 지수는 210포인트(0.8%) 상승한 25,596으로 마감했습니다. 이번 랠리는 엔비디아가 루빈 및 루빈 울트라 플랫폼에서 기존의 구리 케이블을 PCB 미드보드와 직교 백플레인으로 교체할 것이라고 밝힌 데 힘입은 것으로, 이는 더 정교하고 가치가 높은 부품을 요구하는 기술적 변화입니다.
이러한 움직임은 PCB 산업 전반에 걸쳐 대대적인 업그레이드 사이클을 촉발할 것으로 예상되며, 차세대 AI 시스템에 필요한 하이엔드 기판을 생산할 수 있는 공급업체들에게 혜택이 돌아갈 전망입니다. 시노링크 증권(Sinolink Securities)은 최근 보고서에서 많은 AI PCB 기업들이 이미 견조한 수주 잔고와 함께 풀가동 중이며, AI 하드웨어 제공업체들의 새로운 수요 물결에 대응하기 위해 적극적으로 생산 시설을 확장하고 있다고 분석했습니다.
엔비디아의 2027 회계연도 1분기 실적 발표 중 루빈 출시 일정의 확인은 PCB 섹터에 명확한 촉매제를 제공했습니다. 이 회사는 데이터 센터 사업의 성장에 힘입어 전년 대비 85%라는 경이적인 증가율을 기록하며 분기 매출 816억 달러를 달성했습니다.
젠슨 황(Jensen Huang) 엔비디아 CEO는 새로운 칩 아키텍처를 위한 1년 주기의 속도가 AI 개발의 폭발적인 속도에 대한 대응임을 분명히 했습니다. 루빈 GPU와 새로운 Vera CPU를 결합한 차기 베라 루빈(Vera Rubin) 플랫폼은 이미 주요 AI 기업들로부터 강력한 수요를 얻고 있습니다. 엔비디아는 새로운 Vera CPU 플랫폼이 올해 독립형 CPU 매출로만 약 200억 달러를 창출할 것으로 예상하며, 이는 회사에 있어 새로운 시장입니다.
수년 동안 첨단 패키징은 AI 공급망의 핵심 병목 현상이었습니다. 엔비디아의 공격적인 생산 일정으로 인해 주요 파운드리 파트너인 TSMC는 처음으로 첨단 패키징 작업의 일부를 외주로 돌리게 되었습니다. TSMC는 현재 아리조나의 70억 달러 규모 신규 시설에서 암코어 테크놀로지(Amkor Technology)와 협력하여 초과 물량을 처리하고 있으며, 이는 AI 하드웨어에 대한 막대한 수요를 방증합니다.
루빈 아키텍처에서 더 복잡한 PCB 디자인으로의 전환은 건도적층판 및 VGT와 같은 공급업체의 역량에 더 큰 비중을 실어줍니다. AI 모델이 더욱 강력해짐에 따라 모든 구성 요소를 연결하는 PCB를 포함한 기본 하드웨어 인프라는 더 높은 속도와 데이터 볼륨을 처리할 수 있도록 진화해야 합니다. 이러한 기술적 변화는 전체 PCB 공급망에 지속적인 순풍을 불어넣고 있습니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
