핵심 요약
- 24세의 한 펀드 매니저가 엔비디아가 아닌 AI 인프라 주식에 투자하여 두 달 만에 61%의 포트폴리오 수익을 기록했습니다.
- 이 전략은 AI 구축에 필수적인 데이터 스토리지 및 대체 반도체와 같은 보조 섹터를 목표로 합니다.
- AI 데이터 센터의 부품 수요가 급증함에 따라 씨게이트 테크놀로지와 AMD 같은 기업들의 주가가 큰 폭으로 상승하고 있습니다.
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24세 매니저, 엔비디아를 넘어선 전략으로 61% 수익 달성
독일 펀드 매니저의 두 달간 61% 포트폴리오 수익은 AI 골드러시의 '곡괭이와 삽'이라는 소외되었던 호황 거래를 잘 보여줍니다.
24세의 독일 펀드 매니저가 엔비디아(Nvidia Corp.)를 피하면서 두 달 동안 61%의 포트폴리오 수익을 기록한 것은 인공지능 인프라 붐이 데이터 스토리지부터 대체 칩 제조사, 전력 공급업체에 이르기까지 보조 섹터에서 엄청난 기회를 창출하고 있음을 보여줍니다.
이 전략의 성공은 AI 생태계에 필수적인 기업들의 실적에 반영되어 있습니다. 마이크론 테크놀로지가 2026년에 90% 상승한 반면, 데이터 스토리지 제공업체인 씨게이트 테크놀로지는 164% 급등했습니다. 5월 6일 보고서에 따르면 AMD(Advanced Micro Devices Inc.)는 강력한 전망 발표 후 하루 만에 주가가 14.9% 상승했습니다.
씨게이트는 최근 분기 보고서를 통해 2027년까지 고용량 스토리지 제품에 대해 "거의 모든 주요 클라우드 및 하이퍼스케일 고객"과 공급 계약을 확보했다고 밝혔습니다. 또한 2028년 이후의 계약 협상도 시작하여 지속적인 수요를 예고했습니다.
투자 논거는 데이터 집약적인 AI 애플리케이션의 폭발적인 성장에 바탕을 두고 있습니다. 포춘 비즈니스 인사이트(Fortune Business Insights)에 따르면 AI 서버 시장은 2024년에서 2030년 사이 거의 6배 성장할 것으로 예상되며, 글로벌 데이터 스토리지 시장은 2026년 3,000억 달러에서 2034년까지 약 9,850억 달러로 확대될 수 있습니다. 이는 AI의 기초 인프라를 제공하는 기업들이 장기적인 성장 가도를 달리고 있음을 시사합니다.
데이터 센터가 주도하는 스토리지 급증
씨게이트의 최근 실적은 이러한 트렌드를 잘 보여줍니다. 하드 디스크 드라이브(HDD)와 솔리드 스테이트 드라이브(SSD) 가격 상승을 활용하면서 최근 분기 매출은 전년 대비 44% 증가한 31억 1,000만 달러를 기록했고, 순이익은 116% 급증했습니다. AI 모델 학습을 위해 방대한 데이터셋을 저장해야 하는 데이터 센터가 씨게이트 매출의 80%를 차지했습니다.
시장은 이러한 성장을 저평가하고 있는 것으로 보입니다. 야후 파이낸스에 따르면 씨게이트의 주가수익성장비율(PEG)은 0.5배에 거래되고 있습니다. PEG 비율이 1 미만인 경우 일반적으로 미래 이익 성장 전망에 비해 주가가 저평가된 지표로 간주됩니다.
CPU라는 대안
AI 칩 시장 또한 독점 체제가 아닙니다. AMD는 AI 모델이 실제 애플리케이션에 배포되는 '추론' 단계로의 시장 변화에 힘입어 엔비디아의 강력한 도전자로 부상하고 있습니다. 이러한 추세는 학습에 사용되는 그래픽 처리 장치(GPU)뿐만 아니라 서버 중앙 처리 장치(CPU)에 대한 수요를 증가시키고 있습니다.
이를 반영하여 AMD는 서버 CPU 시장 규모 전망치를 종전 18%에서 2030년까지 연간 35% 이상 성장할 것으로 상향 조정했습니다. AMD의 선행 주가수익비율(PER)은 약 42.4배로 엔비디아의 24.5배보다 높지만, 최신 보고서 이후 최소 20개 증권사가 목표 주가를 상향 조정했으며 에버코어 ISI(Evercore ISI)는 최고 579달러를 제시했습니다.
투자자들에게 이 비엔비디아 전략의 성공은 AI 거래가 성숙해지고 있음을 보여줍니다. 엔비디아가 여전히 중심적인 역할을 하고 있지만, AI 구축에 필요한 막대한 자본 투자는 씨게이트, AMD, 심지어 유틸리티와 같은 다른 필수 기업들에 상당한 기회를 창출하고 있습니다. 이러한 기업들은 때로는 더 매력적인 밸류에이션으로, 단일 종목에 리스크를 집중하지 않고도 AI 혁명에 투자할 수 있는 방법을 제시합니다.
이 기사는 정보 제공만을 목적으로 하며 투자 조언을 구성하지 않습니다.
