Edgen Crypto·Oct 03 2025, 20:09USDai는 탈중앙화 대출을 통해 AI 하드웨어 확장을 위한 자금 조달을 목표로 하는 새로운 DeFi 프로토콜을 출시했으며, 높은 스테이블코인 수익률과 에어드롭 및 ICO(초기 커뮤니티 공개)를 통한 향후 토큰 분배로 상당한 자본을 유치했습니다.
USDai는 인공지능(AI) 하드웨어 부문의 상당한 자본 수요를 해결하기 위해 설계된 탈중앙화 금융(DeFi) 프로토콜을 공개했습니다. 이 이니셔티브를 통해 AI 기업은 GPU 하드웨어를 온체인에서 담보로 제공하여 비희석성 자금을 확보할 수 있습니다. 이 프로토콜은 스테이블코인에서 최대 20%의 연간 수익률(APY)을 포함하여 유동성 공급자에게 매력적인 인센티브를 제공합니다. 성장 전략의 핵심 구성 요소는 사용자 참여에 대한 보상으로, 곧 있을 토큰 에어드롭 또는 초기 커뮤니티 공개(ICO) 할당 기회를 제공하는 'Allo' 포인트 프로그램입니다. 이러한 발전은 USDai를 빠르게 확장하는 AI 및 DeFi 서사의 교차점에 위치시킵니다.
USDai의 핵심 혁신은 물리적 컴퓨팅 자산, 특히 GPU 및 서버와 같은 AI 하드웨어를 초과 담보 대출을 위한 디지털 담보로 전환하는 능력에 있습니다. 이 메커니즘은 AI 운영자에게 기존 금융보다 훨씬 빠르게 자본에 접근할 수 있게 해주며, 일반적으로 기존의 60-90일과 비교하여 일주일 이내에 완료됩니다. 이 프로토콜은 두 가지 주요 스테이블코인을 발행합니다. 완전히 담보화되고 상환 가능한 스테이블코인인 USDai와 프로토콜 이익을 공유하는 스테이킹 버전인 sUSDai로, 현재 13.22%의 수익률을 제공합니다.
이 프로젝트는 Framework Ventures가 주도하고 Bullish, Dragonfly, Arbitrum의 추가 투자로 1,300만 달러 규모의 시리즈 A 펀딩 라운드를 성공적으로 유치했습니다. YZi Labs(바이낸스의 벤처 부문)의 투자는 USDai의 위험 관리 프레임워크(하드웨어 가치 평가 및 자동 청산 프로토콜 포함)에 대한 실사를 수행하여 추가적인 기관 검증을 제공합니다. 2025년 8월 현재 플랫폼의 총 예치 자산(TVL)은 6,270만 달러에 달했지만, 이 TVL 중 125만 달러(2%)만이 활성 대출로 전환되었습니다.
커뮤니티 참여를 촉진하고 거버넌스를 분산화하기 위해 USDai는 'Allo' 포인트 프로그램을 구현했습니다. 사용자는 USDai 보유, sUSDai 스테이킹 또는 풀에 유동성 제공과 같은 다양한 활동을 통해 이 포인트를 적립할 수 있습니다. 이 포인트는 향후 토큰 에어드롭(KYC(고객 알기) 인증 또는 초기 투자 불필요) 또는 ICO 할당(KYC 및 자본 필요) 중 하나에 대한 할당을 결정합니다. 특히, 단일 주소는 두 가지 할당을 모두 받을 수 없습니다.
현재 USDai의 초기 발행 한도에 도달하여 스테이블코인이 2차 시장에서 약 1.03달러의 프리미엄으로 거래되고 있습니다. 시장 참여자들은 일반적으로 높은 가격으로 USDai를 구매하기보다는 발행 한도 증가를 기다리도록 조언받고 있습니다.
USDai의 모델은 탈중앙화 금융과 인공지능의 중요한 융합을 나타내며, AI 인프라 자금 조달을 위한 전통적인 금융 경로에 대한 암호화폐 기반 대안을 제공합니다. 2025년 500억 달러로 평가되고 기하급수적인 성장이 예상되는 AI 하드웨어 시장은 USDai가 채우려는 상당한 자본 격차를 나타냅니다. AI 하드웨어와 같은 실제 자산(RWA)을 토큰화함으로써 이 프로토콜은 전통적으로 느리고 희석적인 자금 조달 옵션으로 인해 어려움을 겪었던 스타트업의 자본 접근을 민주화할 수 있습니다.
최대 20% APY의 높은 스테이블코인 수익률은 다가오는 토큰 분배를 위한 'Allo' 포인트 프로그램과 결합되어 프로토콜 및 관련 스테이블코인 풀로 상당한 자본 흐름을 유치하도록 설계되었습니다. 이 전략은 DeFi 공간에서 이전의 고수익 기회와 유사점을 가지며, 프로토콜과 더 넓은 DeFi x AI 서사를 둘러싼 낙관적이지만 투기적인 시장 심리를 조성합니다. 그러나 이 모델은 스테이블코인 페그 관리, 스마트 계약 보안 취약성 및 일반적인 시장 변동성에 대한 노출을 포함한 내재된 위험을 안고 있습니다.
USDai 이니셔티브의 파트너인 Permian Labs의 공동 창립자 David Choi는 하드웨어 및 NFT와 같은 비유동성 자산에 필요한 구조화된 금융 솔루션을 강조했습니다. Choi는 "우리는 운영자에게 대출을 제공하는 것이 아니라 하드웨어 자체에 대출을 제공합니다... 하드웨어 대출에 대한 인수 심사는 전통적인 금융보다 간단합니다."라고 말했습니다. 그는 담보가 "순전히 준유동 자산"이므로 다변수, 투기적인 전통적인 대출과 비교하여 인수 심사 프로세스를 단순화한다고 강조했습니다.
YZi Labs의 전략적 투자는 프로토콜의 잠재력과 견고한 위험 관리 프레임워크를 검증하는 중요한 기관 승인으로 간주됩니다. 그들의 실사는 주기적인 하드웨어 가치 평가 및 조정 가능한 LTV(대출 담보 비율)와 같은 메커니즘을 면밀히 조사하여 USDai의 담보 대출 방식에 신뢰성을 더했다고 합니다.
USDai의 접근 방식은 블록체인을 통해 신흥 기술에 필수적인 인프라가 어떻게 자금 조달될 수 있는지에 대한 패러다임 전환을 의미합니다. AI 부문의 구체적인 요구 사항을 해결하기 위해 DeFi 원칙을 활용함으로써 이 프로토콜은 실제 자산 토큰화를 위한 확장 가능한 모델을 제공합니다. 이는 디지털 자산과 물리적 자산 간의 경계를 모호하게 만들며, 성공할 경우 Web3 생태계에 더 많은 기관 투자를 유치할 수 있습니다.
자본 생성을 위한 ICO와 커뮤니티 보상을 위한 에어드롭의 균형을 맞추는 이중 토큰 분배 모델은 출시 및 채택에 대한 실용적인 하이브리드 접근 방식을 반영합니다. 이 전략은 지속 가능한 개발 자금과 광범위한 참여를 모두 보장하여 USDai를 탈중앙화 인프라 금융의 진화하는 환경에서 중요한 플레이어로 자리매김하도록 합니다.
