세부 사항

바클레이스, HSBC, 로이즈 뱅킹 그룹, 내셔널 웨스트민스터 은행, 내셔널와이드, 산탄데르를 포함한 6개 주요 영국 은행이 토큰화된 파운드 예금(GBTD)의 라이브 파일럿을 시작했습니다. UK Finance가 주도하고 인프라 제공업체인 Quant Network의 지원을 받는 이 이니셔티브는 전통적인 상업 은행 자금을 프로그래밍 가능한 디지털 형식으로 전환하는 것을 목표로 합니다. 이 파일럿은 2026년 중반까지 운영될 예정이며, 영국 금융 시장 인프라 내에서의 응용 분야를 탐색합니다.

GBTD 프로젝트는 세 가지 주요 사용 사례에 중점을 둡니다: 사기 통제가 강화된 온라인 마켓플레이스에서의 개인 대 개인 결제, 조정된 자금 해제 및 신원 확인을 통한 주택담보대출 재융자 프로세스 가속화, 즉시 지급 대 결제 메커니즘을 통한 도매 채권 결제 촉진. 영국에 본사를 둔 블록체인 상호운용성 플랫폼인 Quant Network는 **규제 책임 네트워크(RLN)**와의 이전 작업을 기반으로 기술적 지원을 제공하고 있습니다. 토큰화된 예금은 기존 은행 규제 및 예금 보호 체제 내에서 운영되는 상업 은행 자금의 디지털 표현이며, 스테이블코인이나 전자 화폐 토큰과는 다릅니다.

시장 영향

이 파일럿 프로그램의 결과는 영국 내 금융 거래의 효율성과 보안에 영향을 미치고, 더 넓은 글로벌 디지털 통화 트렌드에 영향을 미칠 수 있습니다. 토큰화된 예금은 AML 및 KYC와 같은 신원 확인을 거래에 직접 포함시킴으로써 규정 준수 비용과 결제 시간을 간소화할 잠재력을 제공합니다. 이 기능은 사기를 줄일 것으로 예상되며, 2023년 전 세계 사기 손실은 4,850억 달러를 초과했습니다. 기존 은행 영업시간에 구애받지 않는 실시간 24/7 결제 처리는 주요 기대 이점이며, 은행 간 마찰과 SWIFT와 같은 레거시 인프라에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다. 이 이니셔티브는 또한 영국 은행을 포함한 영국 규제 당국의 정책적 선호를 반영합니다. 이는 기존 은행 범위 및 규제 프레임워크 내에 머무는 토큰화된 예금을 은행 발행 또는 제3자 스테이블코인보다 우선시합니다.

전문가 의견

영국 은행 총재 앤드류 베일리는 금융 안정성 고려 사항을 인용하며 은행 발행 또는 제3자 스테이블코인보다 예금 토큰화를 선호한다고 공개적으로 밝혔습니다. Quant Network의 설립자이자 CEO인 길버트 버디언은 이 프로젝트의 더 넓은 의미를 강조하며, “이는 단순히 결제를 개선하는 것을 넘어 가치의 이동 및 관리를 근본적으로 변화시킬 수 있는 새로운 형태의 프로그래밍 가능한 자금을 가능하게 하는 것이며, 미래 경제를 움직이는 인프라를 구축하는 것을 목표로 한다”고 말했습니다. 이러한 관점은 일부 업계 리더들이 토큰화된 예금이 스테이블코인보다 일상적인 금융에 더 혁신적일 수 있다고 믿는다는 것을 시사합니다.

광범위한 배경

영국의 디지털 화폐 혁신 전략은 특히 스테이블코인 프레임워크를 탐색하는 관할권과 대조될 때 글로벌 환경에서 독특한 위치를 차지합니다. 경영 컨설팅 회사인 Oliver Wyman이 정의한 토큰화된 예금은 규제된 기관에서 발행하는 기존 은행 예금의 블록체인 기반 디지털 표현입니다. 이들은 **전자 화폐 토큰(EMTs)**과 다르며 MiCA와 같은 이니셔티브의 규제 범위 밖에 있으며, 전통적인 은행 및 예금 프레임워크의 적용을 받습니다. 토큰화된 예금은 기명식이며 양도 불가능하지만, EMT는 무기명 증권과 더 유사하게 기능합니다. 이 접근 방식은 확립된 은행법 내에서 운영함으로써 안전과 통제를 우선시합니다. 잠재적 과제에는 디지털 활용 능력이나 하드웨어가 부족할 수 있는 소매 사용자를 위한 금융 포괄성 보장, 그리고 토큰화된 예금과 다른 디지털 자산을 명확하게 구분하기 위한 규제 분류의 복잡성 해결이 포함됩니다. 이러한 고려 사항에도 불구하고 토큰화된 예금의 궤적은 실시간, 규정 준수 및 자동화된 거래, 즉 거래 상대방 위험을 줄이고 법정 통화 및 토큰화된 자산 모두에 대한 즉각적이고 최종적인 결제를 제공하는 원자적 결제를 향한 길을 제공하는 것으로 간주됩니다.