UBS, PostFinance 및 Sygnum은 이더리움 공개 체인에서 예금 토큰을 사용하여 은행 간 결제를 성공적으로 시험 운영하여 금융 기관을 위한 블록체인 기반 결제의 기술적 및 법적 타당성을 검증했습니다.

요약

스위스의 주요 금융 기관 3곳인 UBS, PostFinance, Sygnum이 이더리움 공개 블록체인에서 "예금 토큰"을 활용하여 최초의 법적 구속력이 있는 은행 간 결제를 성공적으로 실행했습니다. 이 파일럿 프로젝트는 공공 블록체인 기술을 직접적인 은행 간 결제에 사용하는 기술적 및 법적 타당성을 검증하며, 전통적인 금융 인프라의 잠재적인 변화를 예고합니다.

상세 내용

**스위스 은행가 협회(SBA)**가 조정한 타당성 연구는 새로운 형태의 돈이 아니라 결제 지침의 블록체인 기반 표현인 예금 토큰의 사용을 포함했습니다. 이 토큰들은 스위스 법률에 따른 결제 지침을 표준화하여 한 은행 계좌에서 오프체인 차변을 시작하고 다른 계좌로 크레딧을 발행합니다. 온체인 스마트 계약은 허가된 접근을 통해 공개 이더리움 체인에서 이러한 프로세스의 조정을 용이하게 했으며, 결제 완료는 전통적인 스위스 은행 간 청산(SIC) 시스템 내에서 이루어졌습니다. 이 파일럿은 두 가지 주요 사용 사례를 성공적으로 시연했습니다: 다른 참여 기관 고객 간의 P2P 결제와 토큰화된 자산에 대한 예금 토큰의 에스크로와 유사한 자동 실행 교환. 자금세탁방지(AML), 테러 자금 조달 방지(CTF) 및 제재에 대한 통합 준수 확인도 기능적임이 확인되었습니다. 기술적 및 법적 측면을 검증하는 동안, 보고서는 오프체인 핵심 뱅킹 시스템 및 수동 통합에 대한 의존성을 포함한 현재의 한계를 지적했습니다.

시장 영향

이 성공적인 파일럿은 공공 블록체인 기술을 주류 기관 금융에 통합하는 중요한 단계를 시사합니다. 이더리움과 같은 공공 체인에서 법적 구속력이 있는 은행 간 결제의 검증은 기업 애플리케이션을 위한 네트워크의 유용성을 향상시켜 기관 사용자를 위한 가치 제안을 잠재적으로 증가시킵니다. 이러한 움직임은 기관들이 디지털 자산에 점점 더 많이 참여하는 광범위한 산업 트렌드와 일치합니다. 2024년 PwC 보고서는 기관 투자자의 70% 이상이 디지털 자산 노출을 늘릴 계획이며, 기관급 수탁기관에 의해 보관된 디지털 자산이 2025년 1분기에 3천억 달러를 초과했다고 밝혔습니다. UBS 경영진은 이 증거가 공공 블록체인을 통한 은행 자금의 상호 운용성이 "현실이 될 수 있다"는 것을 보여주며, 토큰화된 자산의 혁신을 가속화하고 스위스 은행을 금융 시스템 진화의 선두에 세운다고 언급했습니다. 이러한 발전은 보다 효율적이고 안전한 거래 프로세스를 위한 길을 열 수 있으며, 전통적인 국경 간 결제 및 담보 관리와 관련된 운영 위험과 비용을 잠재적으로 줄일 수 있습니다.

더 넓은 맥락

스위스는 토큰화 탐색의 선두 주자였으며, 이 파일럿은 토큰화된 준비금을 사용하여 토큰화된 자산 결제를 탐색하는 Project Helvetia와 같은 진행 중인 이니셔티브를 보완합니다. **국제결제은행(BIS)**은 토큰화된 중앙은행 준비금, 상업 은행 자금 및 기타 토큰화된 자산이 차세대 통화 시스템의 기초를 형성하여 국경 간 결제 및 증권 시장을 개선할 수 있는 "통합 장부"에 대한 비전을 제시했습니다. UBS, PostFinance, Sygnum의 이 파일럿은 공공 블록체인에서 토큰화된 상업 은행 자금의 타당성을 입증함으로써 이 비전에 직접 기여합니다. 미래의 확장성은 더 많은 은행, 인프라 제공업체 및 규제 기관의 참여 확대와 함께 더 "네이티브" 온체인 마스터 기록 및 도매 중앙은행 디지털 통화(CBDCs) 또는 자동화된 실시간 총액 결제(RTGS) 트리거에 대한 잠재적 연결 탐색을 필요로 할 것입니다. EU의 MiCAR과 같은 프레임워크 및 미국과 영국의 발전을 포함한 진화하는 글로벌 규제 환경은 기관 채택을 위한 더 명확한 경로를 제공하여 이러한 혁신을 더욱 장려합니다.