上海当局捣毁了一个价值65亿元人民币（约合9亿美元）的非法稳定币网络，主要涉及USDT，这凸显了中国在加密货币交易方面的监管挑战和执法力度。

执行摘要

上海当局捣毁了一个价值65亿元人民币（约合9亿美元）的非法稳定币网络，主要涉及泰达币（USDT），这凸显了该地区遏制不受监管的外汇活动的持续努力。此案强调了使用加密货币规避中国严格资本管制的风险。

事件详情

上海浦东新区人民法院公布了一起涉及使用稳定币进行非法跨境货币兑换的案件。包括杨和徐在内的个人，操纵国内空壳公司账户，为客户提供稳定币服务，以实现跨境资金转移。三年内，非法外汇交易金额达65亿元人民币。该犯罪团伙以USDT为媒介，通过跨境“匹配”方式向客户提供非法货币兑换服务，通常收取1%到3%的手续费。

市场影响

此次打击行动凸显了中国对加密货币的监管立场，强调了金融影响仅限于这些交易的促成者。此次行动在26个省、市、自治区拘留了193人，当局冻结了1.49亿元人民币的相关资金。此举符合中国对加密货币交易所的全面禁令，旨在稳定市场，防止资本外逃。

专家评论

“这种非法兑换机制……将单一的受监管外汇交易拆分为两次独立操作，从而规避了监管。”上海锦理律师事务所高级合伙人高永峰表示。

更广泛的背景

中国对加密货币一直保持着最激进的立场之一，重塑了其整个金融生态系统。2025年，中国重申全面禁止所有形式的加密货币活动，包括挖矿、持有和交易所交易。中国人民银行（PBoC）将政策框架扩展到包括NFT和算法稳定币等新型工具。尽管受到限制，USDT等稳定币仍被用于非法外汇交易，以规避国家外汇监管。目前，当局将洗钱金额超过500万元人民币的行为视为法律规定的严重罪行。