Edgen Crypto·Oct 29 2025, 17:04Securitize는 BNY Mellon과의 협력 및 Grove의 1억 달러 투자 약정으로 이더리움 블록체인에서 토큰화된 AAA 담보부채권 (CLO) 펀드를 출시했으며, 이는 기관 디지털 자산 통합의 중요한 진전을 의미합니다.
실물 자산 토큰화 전문 플랫폼인 Securitize는 이더리움 블록체인에 **Securitize 토큰화 AAA CLO 펀드 (STAC)**를 출시했습니다. 이 이니셔티브는 BNY Mellon의 지원을 받으며, BNY Mellon은 수탁 및 펀드 서비스를 제공하고 Grove로부터 계획된 1억 달러의 앵커 투자를 특징으로 합니다. 이 펀드는 온체인 투자자들에게 고품질 담보부채권에 대한 노출을 제공하는 것을 목표로 합니다.
**Securitize 토큰화 AAA CLO 펀드 (STAC)**는 이더리움 블록체인에서 새로운 투자 수단으로 출시되었습니다. 이 펀드는 기관 및 공인 투자자에게 **AAA 등급 담보부채권 (CLO)**에 대한 접근을 제공하도록 설계되었습니다. 53조 달러 이상의 자산을 관리하는 글로벌 금융 기관인 BNY Mellon은 STAC의 기초 자산 수탁 및 펀드 서비스를 담당하도록 지정되었습니다. 이 협력은 BNY Mellon의 인프라를 활용하여 펀드 자산의 안전한 관리를 보장합니다.
동시에, 분산 금융을 전통 금융과 연결하는 데 중점을 둔 DeFi 프로토콜인 Grove는 STAC에 1억 달러의 앵커 투자를 약정했습니다. 50억 달러 이상의 온체인 자본 배분을 촉진한 Grove는 유휴 예비금을 CLO를 포함한 규제된 신용 자산에 투자하는 것을 목표로 합니다. Steakhouse Financial이 인큐베이팅한 이 회사는 구조화된 신용이 규칙 기반 특성으로 인해 토큰화에 본질적으로 적합하며, 이는 스마트 계약 기능과 일치한다고 판단합니다.
STAC는 AAA 등급 담보부채권의 토큰화된 버전을 나타냅니다. CLO는 다양한 위험 및 수익 프로파일을 가진 트랜치로 구성된 신디케이트 은행 대출 포트폴리오입니다. 'AAA' 등급은 일반적으로 낮은 위험 프로파일을 의미하는 가장 높은 신용 품질을 나타냅니다. 이더리움에서 이러한 CLO를 토큰화함으로써 Securitize는 소유권을 디지털 토큰으로 변환하여 블록체인에서 양도, 거래 및 보안 기록을 가능하게 합니다. 이 프로세스는 강력하고 규칙 기반의 컴퓨터 코드를 통해 투명성과 보안을 보장합니다. 이 펀드는 대규모 온체인 자본 풀이 승인된 펀드 토큰에 접근하고, USDC와 같은 토큰화된 현금 등가물로 구독하고, DeFi 생태계 내에서 포지션을 활용할 수 있도록 합니다. 스테이블코인과 달리 STAC와 같은 토큰화된 펀드는 수익 창출 자산을 나타낼 수 있으며, 전통 금융의 수익 창출과 분산 금융의 메커니즘을 연결합니다.
BNY Mellon의 참여는 서비스형 뱅킹 인프라를 제공하여 전통적인 뱅킹 시스템과 디지털 자산 플랫폼 간의 온/오프 램프 기능을 가능하게 합니다. 이 인프라는 토큰화된 자산 프레임워크를 지원하여 규제 준수 및 기관 등급 운영 표준을 보장합니다.
이번 출시는 토큰화를 통해 자본 시장을 민주화하려는 Securitize의 광범위한 전략적 목표와 일치합니다. Securitize는 **Cantor Equity Partners II (CEPT)**와의 SPAC 합병을 통해 12억 5천만 달러의 기업 가치로 상장될 예정입니다. 나스닥에서 'SECZ' 티커로 상장되는 것은 금융 시장의 접근성, 투명성 및 효율성을 향상시키려는 사명을 강조합니다. 이 회사는 이전에 BlackRock의 BUIDL 펀드와 같은 주요 기업을 위해 자산을 토큰화하여 기관 RWA 토큰화 역량을 입증했습니다.
BNY Mellon의 참여는 전통 금융과 디지털 자산 간의 가교 역할을 하겠다는 약속을 강화합니다. BNY Mellon의 글로벌 재무 서비스 및 예탁 증권 책임자인 Jennifer Barker는 디지털 자산이 전통 금융과 융합됨에 따라 디지털 자산의 전환을 지원하는 기관의 역할을 강조했습니다. 이 협력은 BNY Mellon이 소매 토큰화 자산 및 암호화폐를 위한 서비스형 뱅킹 제공업체로 WisdomTree와 이전에 협력한 이후의 조치입니다.
Grove의 1억 달러 약정은 기관 자본이 블록체인 기반 대안 투자로 유입되는 증가하는 추세를 나타냅니다. 이 전략은 암호화 프로토콜 및 자산 관리자가 유휴 예비금을 실제 자산에 배포하여 암호화 시장 변동성과 독립적으로 수익을 창출할 수 있도록 합니다. 이는 Apollo와 같은 기업이 온체인 펀드를 배포하려는 노력에서 볼 수 있는 더 넓은 산업 움직임을 반영하며, 디지털 자산 인프라를 검증합니다.
Securitize 토큰화 AAA CLO 펀드의 도입은 실물 자산 (RWA) 토큰화 환경에서 상당한 진전을 의미합니다. 이는 전통 금융 (TradFi)과 분산 금융 (DeFi)의 융합을 강화하여 기관 투자자에게 블록체인에서 수익 창출 신용 상품에 대한 규제되고 접근 가능한 경로를 제공합니다. 이러한 발전은 블록체인 레일에 안정적인 신용 상품을 제공함으로써 토큰화된 RWA의 채택을 가속화하고, 온체인 투자자에게 고품질 신용에 대한 접근을 개선할 것으로 예상됩니다.
BNY Mellon과 같은 주요 금융 기관의 참여는 기본 기술 및 토큰화된 자산을 지원하는 규제 프레임워크에 대한 상당한 검증을 제공합니다. 이는 확장 가능한 금융 네트워크의 초석인 규제 준수 디지털 자산에 대한 전통적인 수탁 기관의 신뢰가 증가하고 있음을 강조합니다. 이러한 복잡한 금융 상품을 Web3 생태계에 성공적으로 통합하는 것은 투기적인 디지털 통화를 넘어 다각화되고 구조화된 신용의 토큰화로 나아가는 블록체인 기술의 성숙한 역량을 보여줍니다. 이 움직임은 자본 시장의 투명성과 효율성을 높여 블록체인 프레임워크 내에서 전통 금융 자산에 대한 노출을 모색하는 투자자들의 진입 장벽을 잠재적으로 낮춥니다.
Grove의 공동 설립자 Sam Paderewski는 구조화된 신용이 본질적으로 결정론적 규칙에 따라 작동하며, 이는 규칙이 프로그램적으로 시행되고 실시간으로 관찰될 수 있는 스마트 계약에 효과적으로 적용된다고 강조했습니다. 그는 토큰화된 펀드가 상당한 온체인 자본이 승인된 펀드 토큰에 접근하고, 토큰화된 현금 등가물로 구독하며, DeFi 생태계 내에서 포지션을 운영적으로 사용할 수 있는 길을 열었다고 언급했습니다. 이러한 진화는 토큰화된 국채로 시작하여 이제는 더욱 다양하고 구조화된 신용 상품으로 확장되고 있습니다.
Centrifuge의 Anil Sood는 이전에 다양하고 고품질의 온체인 자산에 대한 수요 증가를 강조했으며, STAC 펀드와 같은 이니셔티브에 의해 이러한 정서가 강화되었습니다. 이러한 발전은 이러한 수요를 해결하고 기관 금융에서 블록체인의 유용성을 확장하는 데 중요합니다.
