Tóm tắt điều hành

Các cơ quan an ninh công cộng và truyền thông nhà nước Trung Quốc, bao gồm Công an mạng Vô Tích và CCTV, đã đưa ra cảnh báo chính thức phân loại Pi Network là một vụ lừa đảo tiền ảo. Dự án này được đặc trưng bởi các thuộc tính thường liên quan đến các mô hình kim tự tháp, chủ yếu nhắm mục tiêu và bóc lột người cao tuổi. Mặc dù tuyên bố có một Mạng chính mở đang hoạt động và một lượng lớn người dùng, Pi Network vẫn thiếu niêm yết trên hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử chính thống, không có giá thị trường ổn định và không thể dễ dàng giao dịch hoặc chuyển đổi sang tiền pháp định. Sự thiếu vắng giá trị kinh tế thực bên ngoài hệ sinh thái được kiểm soát của nó đã dẫn đến việc nó được mô tả là một "tương lai tiền ảo". Kế hoạch này lợi dụng mạng xã hội và lời hứa về sự giàu có, khai thác sự thiếu hiểu biết về công nghệ số và nỗi lo tài chính, dẫn đến những tổn thất tài chính đáng kể cho các nạn nhân.

Chi tiết sự kiện Pi Network

Pi Network tự giới thiệu là một blockchain ưu tiên di động, toàn diện, tuyên bố có hơn 60 triệu người dùng và đã ra mắt Mạng chính mở vào ngày 20 tháng 2 năm 2025. Tuy nhiên, sự chuyển đổi này đã không dẫn đến việc niêm yết rộng rãi trên sàn giao dịch hoặc thanh khoản bên ngoài cho Pi Coin gốc của nó, hiện đang giao dịch ở mức khoảng 0,354486 đô la mỗi PI/USD với vốn hóa thị trường được báo cáo là 2,91 tỷ đô la. Các nhà phê bình cho rằng mạng lưới duy trì quyền kiểm soát tập trung, mặc dù tuyên bố phi tập trung. Một báo cáo của CNN năm 2025 chỉ ra rằng các nút mạng chính của Pi Network được vận hành tập trung bởi nhóm cốt lõi. Mô hình "khai thác xã hội" của dự án, sử dụng "Vòng tròn bảo mật" và hệ thống giới thiệu thay vì cơ chế bằng chứng công việc hoặc bằng chứng cổ phần truyền thống, đã được so sánh với các mô hình tiếp thị đa cấp (MLM). Hơn nữa, các thủ tục Biết khách hàng của bạn (KYC) bắt buộc làm dấy lên lo ngại về quyền riêng tư dữ liệu do việc lưu trữ tập trung dữ liệu người dùng nhạy cảm. Việc khai thác di động không đầu tư ban đầu dần dần khiến người dùng chi tiền vào "các nút tăng tốc" và "các khóa học", cùng với mô hình tuyển dụng đa cấp, đây là những đặc điểm nổi bật của kế hoạch lừa đảo bị cáo buộc.

Phân tích cơ chế tài chính và chiến lược kinh doanh

Các cơ chế tài chính của Pi Network khác biệt đáng kể so với các loại tiền điện tử đã được thiết lập. Không giống như các dự án có mã thông báo thanh khoản, có thể giao dịch trên các sàn giao dịch lớn, Pi Coin thể hiện tiện ích và thanh khoản hạn chế bên ngoài hệ sinh thái độc quyền của nó, khiến nó thực sự là một tài sản không thanh khoản đối với hầu hết người dùng tìm cách chuyển đổi nó sang tiền pháp định. Mô hình tài chính dường như dựa vào một lời hứa về giá trị bị trì hoãn, nơi người dùng tích lũy số dư trong một hệ thống đóng để chờ đợi sự tích hợp trong tương lai vào một thị trường mở, điều này phần lớn chưa thành hiện thực một cách có ý nghĩa, dễ tiếp cận rộng rãi. Chiến lược kinh doanh, trong khi thúc đẩy khả năng tiếp cận di động và tăng trưởng người dùng thông qua giới thiệu, bị chỉ trích vì thiếu minh bạch, lịch trình mơ hồ và sự phụ thuộc vào thứ được coi là cấu trúc MLM. Điều này trái ngược với các nguyên tắc cơ bản về phi tập trung hóa và không tin cậy vốn là nền tảng của phần lớn hệ sinh thái blockchain và Web3 rộng lớn hơn. Sự khuyến khích của kế hoạch đối với việc "tự nguyện chi tiêu" vào các nút tăng tốc không hữu hình hoặc các khóa học giáo dục, cùng với các ưu đãi tuyển dụng, đóng vai trò là phương pháp kiếm tiền chính trong dự án.

Ảnh hưởng thị trường rộng lớn hơn

Tranh cãi xung quanh Pi Network làm trầm trọng thêm "vấn đề niềm tin" hiện có trong hệ sinh thái Web3 rộng lớn hơn, đặc biệt đối với người dùng mới và tiềm năng vẫn còn hoài nghi do các vụ lừa đảo trong quá khứ và sự biến động của thị trường. Tình hình này củng cố nhận thức tiêu cực của công chúng về các dự án tiền điện tử không được kiểm soát, đặc biệt là những dự án sử dụng chiến thuật tiếp thị đa cấp và nhắm mục tiêu vào các nhóm dân số dễ bị tổn thương như người cao tuổi. Chi phí toàn cầu của các vụ lừa đảo tiền điện tử ước tính đạt từ 9,9 đến 10,7 tỷ đô la vào năm 2024, với gian lận do AI tạo ra và các kế hoạch "lừa đảo tình cảm" đóng góp đáng kể. Tính không rõ ràng và khó khăn trong việc đảo ngược các giao dịch tiền điện tử khiến chúng trở nên hấp dẫn đối với những kẻ lừa đảo. Điều này nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết về tăng cường kiến thức tài chính, các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng mạnh mẽ và giám sát quy định chặt chẽ hơn trong các không gian công nghệ mới nổi. Tác động vượt ra ngoài tổn thất tài chính, với nhiều nạn nhân trải qua căng thẳng cảm xúc và tâm lý nghiêm trọng, và tiền thường không thể phục hồi sau khi chuyển. Các cơ quan quản lý trên toàn cầu đang tăng cường nỗ lực, với các khuôn khổ như FATF, MiCA ở EU, và các đề xuất ở Anh và Hoa Kỳ về luật pháp tiền ổn định nhấn mạnh việc chia sẻ thông tin xuyên biên giới, kiểm tra AML/KYC và giám sát giao dịch nâng cao để chống gian lận.

Bình luận của chuyên gia và phản ứng của cơ quan quản lý

Các nhân vật cấp cao và các cơ quan quản lý đã lên tiếng lo ngại mạnh mẽ về Pi Network. Giám đốc điều hành Bybit Ben Zhou đã công khai lên án dự án này là một vụ lừa đảo, viện dẫn những lo ngại về tính xác thực và xác nhận rằng Bybit sẽ không niêm yết mã thông báo Pi. Zhou đã bác bỏ rõ ràng các cáo buộc rằng Bybit đã từ chối yêu cầu niêm yết trước đó, tuyên bố rằng chưa bao giờ có yêu cầu nào được đưa ra. Đồng thời, các nhà chức trách Trung Quốc, bao gồm Cục Công an Hành Dương, đã đưa ra cảnh báo chính thức sớm nhất là vào năm 2023, trực tiếp gắn mác Pi Network là một vụ lừa đảo. Những cảnh báo này nhấn mạnh những rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng rò rỉ dữ liệu cá nhân và tổn thất tài chính đáng kể đối với lương hưu của người cao tuổi. Mặc dù một số sàn giao dịch, chẳng hạn như OKX và Bitget, đã chọn niêm yết mã thông báo Pi, nhưng một phần đáng kể của ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn giữ thái độ thận trọng. Hơn nữa, Cơ quan Quản lý Tài chính (FCA) của Vương quốc Anh đã liên tục cảnh báo người tiêu dùng về những rủi ro cao liên quan đến đầu tư tiền điện tử và các kế hoạch khai thác đám mây không được kiểm soát, khuyên các cá nhân nên chuẩn bị sẵn sàng để mất tất cả số tiền đã đầu tư, lặp lại cảm giác thận trọng xung quanh các dự án như Pi Network.