Edgen Crypto·Oct 05 2025, 23:15모건스탠리 글로벌 투자 위원회는 내재된 변동성 위험을 인정하면서도 다중 자산 포트폴리오에 대한 특정 암호화폐 배분을 권고했으며, 이는 디지털 자산에 대한 기관의 중요한 수용을 나타냅니다.
모건스탠리 글로벌 투자 위원회는 투자 자문가들에게 '기회 성장' 포트폴리오의 최대 4%를 암호화폐에 할당하도록 권고했으며, 이는 변동성 경고에도 불구하고 기관 채택을 향한 중요한 움직임을 나타냅니다. 10월 보고서에 명시된 이 권고는 '균형 성장' 포트폴리오에 2% 할당을 제안하며, 자산 보존 및 소득 중심 전략에는 0% 할당을 권고합니다. 이 회사의 지침은 자본 흐름에 영향을 미치고 디지털 자산을 전통적인 투자 프레임워크에 더욱 통합할 것으로 예상됩니다.
모건스탠리의 글로벌 투자 위원회(GIC)는 10월 보고서에서 다중 자산 포트폴리오 내 암호화폐 할당에 대한 "보수적인" 접근 방식을 권고하는 지침을 발표했습니다. '기회 성장'이라고 불리는 더 높은 위험과 수익을 위한 포트폴리오의 경우, GIC는 암호화폐에 최대 4%를 할당하도록 조언했습니다. '균형 성장'으로 분류되는 보다 온건한 위험 프로필을 가진 포트폴리오의 경우, 최대 2% 할당이 권고되었습니다. 반대로, 자산 보존 및 소득에 중점을 둔 포트폴리오에는 디지털 자산에 대한 0% 할당을 유지하도록 조언했습니다. 이러한 구분은 이 회사의 신중한 입장을 강조하며, 이 자산 클래스가 역사적으로 상당한 수익과 변동성 감소를 보여주었음에도 불구하고, 거시 경제 스트레스 기간 동안 여전히 높은 변동성과 다른 자산 클래스와의 상관 관계 증가에 취약하다는 점을 인정합니다.
모건스탠리의 지침은 철저한 위험 평가에 기반을 두고 있습니다. 이 회사는 암호화폐가 엄청난 수익을 제공할 잠재력이 있지만, 시장 스트레스 기간 동안 더 높은 변동성과 다른 자산 클래스와 더 높은 상관 관계를 경험할 수 있다고 명시적으로 경고합니다. 내부 위험 모델은 비트코인 관련 제품 가격 책정의 불균일성을 고려하며, 사기, 도난, 특정 디지털 자산의 초기 합법성 등의 위험을 인정합니다. 이 회사의 포트폴리오 위험 플랫폼은 다양한 자산 유형에 걸쳐 시나리오 분석을 위해 분석을 시장 통찰력과 통합합니다. 자문가들은 또한 제품 역학, 불확실한 가치 평가 프레임워크, 그리고 암호화된 침해 또는 소프트웨어 버그와 같은 고유한 암호화폐 위험과 관련된 위험을 지적합니다. 가상 성과 결과는 본질적인 한계를 가지며 실제 결과와 크게 다를 수 있음을 명시합니다.
모건스탠리의 이러한 전략적 움직임은 디지털 자산의 기관 수용 및 통합 증가라는 광범위한 추세와 일치합니다. 이 회사는 비트코인을 "디지털 금"이라고 언급하며 희소성 기반 투자 매력을 강조합니다. 모건스탠리는 Zerohash와 협력하여 E*Trade 사용자에게 암호화폐 거래를 용이하게 함으로써 비트코인, 이더리움, 솔라나와 같은 자산에 대한 접근을 가능하게 함으로써 암호화폐 부문에 대한 참여를 계속 확대하고 있습니다. 이 이니셔티브는 암호화폐 인프라의 성숙과 전통 금융 기관 사이에서 이 분야에 대한 신뢰 증가를 반영합니다. GIC가 감독하는 자산 관리 고객을 위한 회사의 전략적 자산 배분 프레임워크는 디지털 자산을 다각화된 투자 전략에 통합하려는 의도적인 노력을 의미합니다.
모건스탠리의 권고는 광범위한 Web3 생태계 및 기관 투자자 심리에 중요한 영향을 미칩니다. 주요 금융 서비스 회사로부터의 이러한 지침은 암호화폐를 실행 가능한 자산 클래스로 합법화하는 과정을 가속화할 수 있으며, 잠재적으로 기관 투자자로부터 상당한 새로운 자본 흐름을 유치할 수 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)가 Ripple, Coinbase 및 BitGo와 같은 회사들이 디지털 자산 수탁자로 자격을 갖추도록 허용하는 최근 지침과 같은 규제 명확성은 기관 참여에 대한 불확실성을 더욱 완화합니다. 보고서에 따르면 암호화폐에 대한 기관의 관심이 증가하고 있으며, 상당수의 투자자들이 향후 몇 년 동안 관리 자산의 5% 이상을 디지털 자산에 할당할 계획입니다. 이러한 변화는 주류 금융에서 암호화폐의 수용 및 통합이 증가하고 있음을 시사하며, 새로운 금융 상품 개발을 촉진하고 잠재적으로 미래 규제 프레임워크에 영향을 미칠 수 있습니다.
