Tóm tắt điều hành

IREN Limited đã công bố mở rộng đáng kể dung lượng Đám mây AI của mình, đầu tư khoảng 674 triệu đô la vào 12.400 đơn vị xử lý đồ họa (GPU) bổ sung. Động thái chiến lược này đã tăng gấp đôi đội Đám mây AI của công ty lên khoảng 23.000 GPU và thiết lập mục tiêu doanh thu hoạt động hàng năm mới vượt 500 triệu đô la vào quý đầu tiên của năm 2026. Thông báo này đã khiến cổ phiếu của IREN tăng 11% trong giao dịch trước thị trường lên 43 đô la.

Chi tiết sự kiện

Vào thứ Hai, IREN Limited đã tiết lộ việc mua sắm 12.400 GPU bổ sung, nâng tổng dung lượng Đám mây AI của mình lên khoảng 23.000 đơn vị. Khoản đầu tư, trị giá 674 triệu đô la, bao gồm sự kết hợp của 7.100 NVIDIA B300s, 4.200 NVIDIA B200s và 1.100 AMD MI350Xs. Đội máy chủ mở rộng này sẽ bao gồm 1.900 NVIDIA H100s & H200s, 19.100 NVIDIA B200s & B300s, 1.200 NVIDIA GB300s và 1.100 AMD MI350Xs. Việc giao hàng các đơn vị này được lên lịch tăng dần trong những tháng tới và sẽ được triển khai tại khuôn viên Prince George của IREN ở British Columbia. Công ty tuyên bố rằng các cơ sở ở British Columbia của họ có khả năng hỗ trợ hơn 60.000 GPU Blackwell trong tương lai.

Cơ chế tài chính

Khoản đầu tư 674 triệu đô la vào GPU hiệu suất cao giúp IREN nắm bắt một phân khúc của thị trường điện toán AI đang bùng nổ. Phân bổ vốn này trực tiếp hỗ trợ mục tiêu đã nêu của công ty là đạt doanh thu hoạt động hàng năm vượt 500 triệu đô la từ các dịch vụ Đám mây AI của mình vào cuối quý đầu tiên của năm 2026. Dữ liệu InvestingPro chỉ ra rằng doanh thu hiện tại của IREN là 501,02 triệu đô la với tỷ lệ hiện tại là 4,29, cho thấy khả năng thanh khoản mạnh mẽ để hỗ trợ các sáng kiến mở rộng của mình. Lợi nhuận từ đầu năm của công ty là 293,48% phản ánh niềm tin mạnh mẽ của nhà đầu tư trước thông báo này, với định giá thị trường là 10,51 tỷ đô la. Các luồng công việc tài chính đang được tiến hành để tạo điều kiện cho sự tăng trưởng này, với việc công ty dự kiến sẽ giảm thiểu bất kỳ tác động nào đến các hoạt động khai thác Bitcoin 50 EH/s hiện có của mình thông qua việc tái triển khai ASIC chiến lược đến các địa điểm khác.

Chiến lược kinh doanh và định vị thị trường

Việc mở rộng của IREN phản ánh một sự thay đổi chiến lược hướng tới đa dạng hóa các nguồn doanh thu ngoài khai thác Bitcoin truyền thống. Động thái này phù hợp với xu hướng ngành rộng lớn hơn, nơi các thợ đào Bitcoin đang ngày càng chuyển đổi cơ sở hạ tầng của họ để phù hợp với trung tâm dữ liệu AI. Môi trường sau halving đối với khai thác Bitcoin, vốn đã giảm lợi nhuận khai thác 50%, đã tạo ra áp lực kinh tế thúc đẩy sự đa dạng hóa này. IREN đang tận dụng các tài sản hiện có của mình, bao gồm cơ sở hạ tầng điện mạnh mẽ, hệ thống làm mát và hoạt động trung tâm dữ liệu quy mô lớn, vốn là nền tảng cho sự phát triển cơ sở hạ tầng AI. Nền tảng tích hợp của công ty và khả năng mở rộng nhanh chóng được đồng sáng lập và đồng CEO Daniel Roberts nhấn mạnh, người đã lưu ý, > "Khi nhu cầu điện toán toàn cầu tăng tốc, khách hàng ngày càng tìm kiếm các đối tác có thể cung cấp quy mô nhanh chóng." Ông nói thêm rằng sự chuyển dịch sang hợp đồng trước năng lực trước khi giao hàng mang lại động lực hơn nữa cho hoạt động kinh doanh Đám mây AI của họ. Việc bổ sung phần cứng AMD cùng với GPU NVIDIA nhằm mở rộng dịch vụ và thị trường có thể tiếp cận của IREN.

Ý nghĩa thị trường

Việc mở rộng dung lượng Đám mây AI của IREN có một số ý nghĩa thị trường. Đối với IREN, nó báo hiệu việc giảm tiếp xúc theo chu kỳ với biến động giá Bitcoin bằng cách thiết lập một nguồn doanh thu đáng kể gắn liền với thị trường điện toán AI rộng lớn hơn, nơi nhu cầu hiện đang vượt cung. Mức tăng 11% của cổ phiếu trước thị trường minh họa phản ứng tích cực ngay lập tức của nhà đầu tư đối với sự đa dạng hóa chiến lược này. Rộng hơn, hành động này của một công ty cơ sở hạ tầng tiền điện tử lớn nhấn mạnh sự hợp lực và dòng vốn đầu tư ngày càng tăng giữa các lĩnh vực tiền điện tử và AI. Nó tạo ra một tiền lệ cho các thợ đào Bitcoin khác đánh giá lại và có khả năng chuyển đổi mô hình kinh doanh của họ, chuyển vốn và tài nguyên sang điện toán hiệu suất cao. Các nhà phân tích ngành dự kiến rằng khoảng 20% công suất điện của thợ đào Bitcoin sẽ chuyển sang AI vào cuối năm 2027, cho thấy sự phân bổ lại đáng kể các tài nguyên tính toán. Xu hướng này có thể thu hút nhiều nhà đầu tư công nghệ truyền thống hơn vào các công ty liên quan đến tiền điện tử và định hình lại bối cảnh cạnh tranh trong cả ngành cơ sở hạ tầng AI và khai thác tài sản kỹ thuật số.

Bình luận của chuyên gia

Daniel Roberts, Đồng sáng lập và Đồng CEO của IREN, nhấn mạnh khả năng đáp ứng nhu cầu thị trường của công ty: > "Khi nhu cầu điện toán toàn cầu tăng tốc, khách hàng ngày càng tìm kiếm các đối tác có thể cung cấp quy mô nhanh chóng." Ông còn tuyên bố: > "Việc tăng gấp đôi đội máy chủ của chúng tôi lên hơn 23.000 GPU chỉ trong vài tháng làm nổi bật sức mạnh của nền tảng tích hợp theo chiều dọc của chúng tôi và khả năng của chúng tôi trong việc đáp ứng nhu cầu cấp bách, dài hạn. Sự chuyển dịch sang hợp đồng trước giao hàng mang lại động lực hơn nữa cho sự phát triển của hoạt động kinh doanh Đám mây AI của chúng tôi."

Bối cảnh rộng hơn

Sự thay đổi chiến lược của IREN nằm trong bối cảnh một sự chuyển đổi đáng kể đang diễn ra trong ngành khai thác tiền điện tử. Nhu cầu về cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo đang tạo ra những cơ hội chưa từng có cho các công ty có tài sản điện và trung tâm dữ liệu hiện có. Các công ty như Core Scientific, Hut 8 Corp. và Bit Digital cũng đang tích cực theo đuổi các giao dịch AI và phát triển cơ sở hạ tầng, chứng minh tính kinh tế hấp dẫn của việc chuyển sang các khối lượng công việc điện toán hiệu suất cao. Điều này bao gồm việc tận dụng chuyên môn trong việc quản lý cơ sở hạ tầng điện và hệ thống làm mát rộng lớn. Công ty kiểm soát 2,91 GW điện lưới trên khắp Hoa Kỳ và Canada, với 810 MW công suất trung tâm dữ liệu đang hoạt động, tạo nền tảng vững chắc cho các sáng kiến AI của mình. Sự phát triển toàn ngành này phản ánh một sự thay đổi cơ bản trong cách phân bổ tài nguyên tính toán, với việc các thợ đào Bitcoin đang định vị mình để trở thành nhà cung cấp chính trong hệ sinh thái AI đang mở rộng nhanh chóng.