Hex Trust는 이제 Lido의 stETH에 대한 보안 수탁 및 원클릭 스테이킹을 제공하여 기관이 이더리움 스테이킹 보상과 DeFi 유동성에 접근할 수 있도록 함으로써 기관 암호화폐 채택 증가를 알립니다.

요약

규제 대상 디지털 자산 서비스 제공업체인 Hex Trust는 Lido의 stETH에 대한 수탁 및 스테이킹 지원을 통합했습니다. stETH는 모든 스테이킹된 이더리움의 약 25%를 차지하는 유동성 스테이킹 토큰입니다. 이러한 움직임은 안전하고 원클릭 플랫폼을 통해 기관의 이더리움 스테이킹 보상 및 DeFi 유동성에 대한 접근을 확대합니다.

상세 내용

Hex Trust는 Lido의 stETH 토큰에 대한 수탁 및 스테이킹 기능을 공식적으로 출시했습니다. 이 통합을 통해 기관 고객은 Hex Trust의 규제 환경 내에서 ETH를 스테이킹하고 stETH를 받을 수 있으며, 이를 통해 스테이킹 보상을 얻는 동시에 stETH를 DeFi 프로토콜에 배포하여 대출, 담보 및 재스테이킹 전략에 유연하게 사용할 수 있습니다. 이 플랫폼은 “원클릭 스테이킹” 기능을 제공하며 최소 금액 제한이 없어 다양한 포트폴리오 규모의 참여를 용이하게 합니다. Hex Trust의 최고영업책임자(CCO)인 Calvin Shen은 다음과 같이 말했습니다.

"기관 투자자에게 효율성과 보안은 단순한 선호 사항이 아니라 필수 사항입니다. 고객은 위험 프레임워크를 손상시키지 않으면서 수익을 창출해야 합니다. 당사의 솔루션은 이러한 중요한 조합을 제공합니다. 즉, 원클릭 스테이킹 경험을 원활하게 지원하는 안전한 수탁 플랫폼입니다. 이는 온체인 활동 관리에 따른 운영 마찰과 거래상대방 위험을 제거하여 포트폴리오 전략에 집중할 수 있도록 하고 인프라에는 신경 쓰지 않도록 합니다."

금융 메커니즘 및 사업 전략

이 통합은 Lido의 유동성 스테이킹 모델을 기관급 수탁과 결합하여 일반적인 스테이킹 장벽을 해체합니다. stETH는 유동성 스테이킹 토큰으로 기능하여 기관이 자체 검증자 인프라를 관리할 필요 없이 이더리움의 지분 증명 메커니즘에 참여하고 스테이킹 보상을 누적할 수 있도록 합니다. 동시에 stETH는 유동성을 유지하여 다양한 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다. 이 접근 방식은 유동성 관리, 운영 복잡성 및 규제 준수 인프라의 필요성과 관련된 일반적인 기관의 우려를 해결합니다. Hex Trust의 전략은 전통 금융 기관이 탈중앙화 프로토콜에 접근할 수 있는 규제되고 안전한 경로를 구축하려는 광범위한 산업 동향과 일치합니다. 이 회사는 온체인 활동에 대한 기관 참여를 간소화하여 스테이킹 보상을 더 쉽게 접근하고 관리할 수 있도록 하는 것을 목표로 합니다.

시장 영향

이러한 발전은 이더리움 스테이킹 생태계와 더 넓은 DeFi 환경으로의 기관 자본 유입을 가속화하는 것을 의미합니다. 안전하고 규제된 통로를 제공함으로써 Hex Trust는 유동성을 강화하고 stETH에 대한 수요를 촉진할 준비가 되어 있습니다. 증권거래위원회(SEC)의 최근 유동성 스테이킹 활동 및 스테이킹 영수증 토큰이 증권 발행에 해당하지 않는다는 명확화는 중요한 규제 장애물을 제거하여 스테이킹 지원 암호화폐 ETF의 길을 열었습니다. 이러한 규제 명확성은 Hex Trust와 같은 기관 솔루션과 결합되어 적격 수탁자를 통해 유동성 스테이킹 프로토콜로 상당한 자본이 유입될 것으로 예상되며, 현재 관리 자산이 기하급수적으로 증가할 수 있습니다. 이러한 움직임은 탈중앙화 금융에 대한 규제된 기관 접근 지점의 필요성을 입증하고 Web3를 전통 금융 아키텍처에 더욱 깊이 통합합니다.

전문가 의견

업계 전문가들은 기관 DeFi 참여에 대한 단계별 접근 방식을 예상합니다. Bitwise의 선임 연구원인 Max Shannon은 대부분의 ETF 발행사가 더 명확한 규제 프레임워크로 인해 처음에는 중앙 집중식 제공업체와 협력할 것이며, 규제 환경이 성숙해짐에 따라 하이브리드 또는 직접 DeFi 통합으로 점진적으로 전환할 것이라고 제안합니다. Maple Finance의 CEO 겸 공동 설립자인 Sid Powell은 ETF 발행사가 Coinbase 또는 Fidelity와 같은 기존 수탁자와 먼저 협력할 것이며, 이들 또한 DeFi 프로토콜로의 브리지를 구축하고 있다고 동의했습니다. Powell은 다음과 같이 강조했습니다.

"규제 명확성은 CeFi와 DeFi 생태계 전반에 이점을 제공하는 명확한 경로를 만듭니다. 기관 자본은 신뢰할 수 있는 수탁자로 흐르고, 그 다음 고성능 스테이킹 인프라에 안전하게 할당됩니다." Symbiotic의 공동 설립자인 Misha Putiatin은 중앙 집중식 및 탈중앙화 솔루션 간의 구별이 덜 중요하며, 대신 자본의 안전하고 효율적인 할당에 중점을 둡니다.

광범위한 배경

Hex Trust의 통합은 이더리움과 DeFi에 대한 기관의 관심이 증가하는 배경에서 이루어졌습니다. 이더리움은 최근 20억 달러가 넘는 기록적인 순유입을 달성했으며, 기관 ETF 보유액은 305억 달러의 AUM으로 새로운 최고치를 기록했습니다. 이러한 성장은 디지털 자산 공간에서 이더리움의 고가치 지배력을 강조합니다. 또한 Aave와 같은 플랫폼은 토큰화된 자산을 사용하여 RWA 지원 기관 대출로 확장하여 DeFi와 TradFi의 융합을 촉진하고 있습니다. 동시에 Lido DAO는 최근 이중 거버넌스 시스템을 활성화하여 stETH 보유자가 잠재적으로 유해한 거버넌스 제안을 지연하거나 차단함으로써 자신의 이익을 보호하고 악의적인 거버넌스 시도에 대한 프로토콜의 탄력성을 강화하는 메커니즘을 도입했습니다. 주요 DeFi 프로토콜 내에서 보안, 투명성 및 탈중앙화에 대한 이러한 초점은 기관 참여를 위한 보다 강력한 환경을 제공합니다.