글로벌 은행, 스테이블코인에 대항하여 토큰화된 예금을 온체인으로 추진

유럽 은행, 2026년 결제를 위한 토큰화된 예금 시범 운영

RWA.io의 보고서에 따르면, 주요 유럽 은행들은 토큰화된 예금을 통해 상업 은행 자금을 블록체인 인프라로 가져오려는 노력을 가속화하고 있습니다. 이 이니셔티브에는 Citi, BNY, JPMorgan, Standard Chartered와 같은 선도적인 기관들이 참여하며, 이 기술을 결제 현대화를 위한 규제된 경로로 보고 있습니다. 토큰화된 예금은 전통적인 은행 예금의 디지털 표현으로 기능하며, 발행 은행의 직접적인 부채로 남아있고 예금 보험 및 AML/KYC 규칙과 같은 기존 프레임워크의 적용을 받습니다. 이 구조는 스테이블코인 및 중앙은행 디지털 통화를 보완하는 미래의 '다중 화폐' 시스템의 핵심 구성 요소로 자리매김합니다.

초기 프로젝트는 이미 진행 중입니다. 1월에 로이즈 뱅킹 그룹과 Archax는 Canton 네트워크에서 토큰화된 예금을 사용하여 영국 최초의 공개 블록체인 거래를 완료했습니다. 동시에 영국 금융은 다양한 사용 사례를 테스트하기 위해 2026년 중반까지 그레이트 브리티시 토큰화된 예금 파일럿을 운영하고 있습니다. 이러한 상업적 노력을 지원하기 위해 유럽 중앙 은행(ECB)은 토큰화된 시장을 위한 장기 계획인 Appia를 발표했습니다. 중요한 구성 요소인 Pontes 결제 메커니즘은 2026년 3분기에 출시될 예정이며, 블록체인 플랫폼을 유로시스템의 기존 결제 인프라와 직접 연결하도록 설계되었습니다.

미국 지역 은행, ZKsync 기반 Cari 네트워크로 대응

이러한 추세는 유럽에만 국한되지 않습니다. Huntington Bancshares, KeyCorp 및 M&T Bank를 포함한 미국 지역 은행 연합은 ZKsync 네트워크의 프라이빗 버전을 기반으로 구축된 토큰화된 예금 플랫폼인 Cari 네트워크를 개발하고 있습니다. 2026년 출시를 목표로 하는 이 프로젝트는 규제된 은행 시스템 내에서 자금을 유지하고 FDIC 보험의 보호를 받으면서 기관 간 즉각적인 연중무휴 결제를 가능하게 하는 것을 목표로 합니다. 이 플랫폼은 Matter Labs가 개발한 허가형 블록체인 'Prividium'에서 실행되어 개인 정보 보호 및 규제 감독을 모두 보장합니다.

이러한 움직임은 중소형 은행들이 비은행 대체 수단으로 예금을 잃지 않으면서 암호화폐 기반 결제 시스템과 경쟁하려는 전략적인 추진을 강조합니다. 이 이니셔티브는 미국 중소형 은행 연합의 지원을 받아 전통 금융 부문 내에서 결제 인프라 업그레이드에 대한 폭넓은 관심을 나타냅니다.

은행은 디지털 화폐의 다음 단계를 주도해야 하며, 이에 반응해서는 안 됩니다.

— Gene Ludwig, Cari CEO.

중앙 은행, 디지털 화폐 인프라 발전 가속화

이러한 상업 은행 이니셔티브는 중앙 은행이 자체 디지털 화폐 레일을 구축하는 동시에 전개되고 있습니다. 유럽 중앙 은행은 디지털 유로에 대한 작업을 적극적으로 진행하고 있으며, 최근에는 이 통화를 기존 ATM 및 결제 단말기 인프라와 통합하는 데 도움을 줄 전문가 지원을 받기 시작했습니다. 발행에 대한 최종 결정은 보류 중이지만, ECB는 2027년 하반기에 디지털 유로의 12개월 파일럿을 시작하는 것을 목표로 합니다.

은행 주도의 토큰화된 예금과 중앙 은행 디지털 통화의 병행 발전은 온체인에서 양층 통화 시스템의 출현을 예고합니다. 규제된 상업 및 중앙 은행 자금을 프로그래밍 가능한 환경으로 가져옴으로써 금융 기관은 국경 간 결제부터 자산 결제에 이르기까지 모든 것의 효율성을 향상시켜 차세대 디지털 금융을 뒷받침하는 것을 목표로 합니다.