Etherealize obtient 40 millions de dollars pour construire l'infrastructure financière de Wall Street sur Ethereum

Résumé

Etherealize a obtenu un financement de 40 millions de dollars auprès d'Electric Capital et de Paradigm, complété par une subvention de Vitalik Buterin et de la Fondation Ethereum, afin de développer une infrastructure basée sur Ethereum spécifiquement conçue pour la finance institutionnelle. Cette initiative stratégique vise à moderniser les opérations financières de Wall Street en tirant parti des capacités inhérentes à Ethereum en matière de sécurité, de neutralité et de confidentialité, favorisant ainsi une nouvelle ère de systèmes financiers intégrés à la blockchain.

L'événement en détail

Fondée en 2025 par l'ancien trader de Wall Street Vivek Raman, l'ancien responsable de la recherche de la Fondation Ethereum Danny Ryan, et les vétérans d'Ethereum Grant Hummer et Zach Obront, Etherealize se concentre sur la transformation de la finance traditionnelle. Le tour de financement de 40 millions de dollars, mené par Electric Capital et Paradigm, fait suite à une subvention initiale reçue en 2024 de Vitalik Buterin et de la Fondation Ethereum. Cette injection de capital est destinée à plusieurs projets de développement clés : la construction d'une infrastructure de confidentialité à divulgation nulle de connaissance (ZK) pour le trading et le règlement d'actifs tokenisés, la création d'un moteur de règlement optimisé pour les flux de travail de tokenisation institutionnelle, et le développement d'une suite d'applications pour améliorer la liquidité sur les marchés de titres à revenu fixe tokenisés. Danny Ryan, cofondateur et président d'Etherealize, décrit cet effort comme une « Fusion Institutionnelle », signifiant une mise à niveau de la finance institutionnelle vers des rails plus modernes, sécurisés et accessibles globalement.

Mécanismes financiers et stratégie commerciale

L'investissement de 40 millions de dollars d'Electric Capital et de Paradigm souligne un engagement significatif envers le développement de solutions centrées sur Ethereum pour le secteur financier. Ce capital, combiné aux subventions antérieures, positionne Etherealize pour poursuivre agressivement ses deux priorités stratégiques : éduquer les institutions financières sur la proposition de valeur d'Ethereum et reconstruire activement l'infrastructure de Wall Street avec les capacités programmables et crédiblement neutres d'Ethereum. L'approche de l'entreprise contraste avec les modèles financiers traditionnels qui reposent souvent sur des « hypothèses d'honnêteté » concernant le traitement des données. Au lieu de cela, Etherealize vise à mettre en œuvre une confidentialité cryptographique grâce à des preuves à divulgation nulle de connaissance, permettant des transactions vérifiables sans révéler de détails sensibles. Cette stratégie s'aligne sur le rôle établi d'Ethereum dans le paysage des actifs numériques, où il sécurise actuellement plus de 70 % de la valeur totale des stablecoins et 85 % des actifs réels tokenisés, démontrant son importance fondamentale en tant que couche d'infrastructure financière mondiale.

Implications pour le marché

L'initiative d'Etherealize signale une accélération potentielle de l'adoption institutionnelle au sein de l'écosystème Web3 et pourrait influencer considérablement l'engagement des entreprises avec la technologie blockchain. Danny Ryan souligne l'adéquation unique d'Ethereum pour la finance mondiale en raison de sa sécurité robuste, de sa neutralité établie et de ses fonctionnalités avancées de confidentialité cryptographique. Le réseau, soutenu par plus d'un million de validateurs et environ 100 milliards de dollars de valeur bloquée, offre un environnement sécurisé pour les institutions gérant le risque de contrepartie. Bien que des préoccupations concernant la vitesse et le coût d'Ethereum aient été notées, l'architecture modulaire de la plateforme et les solutions de mise à l'échelle de couche 2 (L2), telles que Base de Coinbase, résolvent ces problèmes. Base, par exemple, atteint 160 transactions par seconde (TPS) et détient 15 milliards de dollars de valeur totale bloquée (TVL), en tirant parti de la technologie Optimistic Rollup. La feuille de route d'extension d'Ethereum, incluant les L2 agrégés et l'échantillonnage de la disponibilité des données, vise un débit supérieur à 100 000 TPS, garantissant l'évolutivité sans compromettre la sécurité. Cette « neutralité sans confiance » et cette infrastructure évolutive sont essentielles pour attirer les capitaux institutionnels et intégrer les instruments financiers traditionnels sur la blockchain.

Commentaire d'expert

Danny Ryan a toujours articulé les avantages d'Ethereum, déclarant : « Au cours de la dernière décennie, Ethereum est passé d'une expérience au réseau financier ouvert le plus éprouvé au monde. Cette levée de fonds lance la 'Fusion Institutionnelle' – améliorant la finance institutionnelle pour des rails plus modernes, plus sûrs et globalement accessibles. » Il a en outre élaboré sur la confidentialité en disant : « Vous résolvez la confidentialité avec les mathématiques », plaidant pour des solutions cryptographiques plutôt que de s'appuyer sur des intermédiaires. Abordant l'évolutivité, Ryan a affirmé : « L'évolutivité est là – sans sacrifier la confiance », soulignant que « les institutions adorent le modèle L2 » car il leur permet de personnaliser l'infrastructure tout en héritant de la sécurité et des effets de réseau d'Ethereum. Vivek Raman, PDG d'Etherealize, a fait écho à ce sentiment, déclarant : « Après des centaines de conversations avec des banques et des institutions, une chose est claire : l'avenir de la finance sera construit sur Ethereum. »

Contexte plus large

Les efforts d'Etherealize s'inscrivent dans une tendance plus large de la demande institutionnelle pour une confidentialité on-chain pratique et conforme. Le développement d'une infrastructure basée sur ZK vise à permettre des transactions et des règlements privés et auditables sur Ethereum tout en maintenant la conformité réglementaire. Cela implique une divulgation sélective, où les régulateurs peuvent vérifier la conformité sans exposer les détails commerciaux sensibles, un aspect critique pour le confort institutionnel. L'engagement d'Etherealize avec de nombreuses banques et gestionnaires d'actifs, ainsi que sa participation à des discussions politiques telles que la fourniture de témoignages sur le CLARITY Act, démontre une approche proactive pour façonner le paysage réglementaire. Cela positionne Ethereum comme un composant central de la modernisation continue du système financier mondial, en mettant l'accent sur la rapidité, la sécurité et l'efficacité pour le 21e siècle.