DotCloud Smart 拟收购香港持牌公司以进行虚拟资产交易

执行摘要

DotCloud Smart已启动一项战略行动，旨在进入香港受监管的虚拟资产市场。该公司已提交一份不具约束力的意向书，拟收购两家根据香港《证券及期货条例》运营的持牌法团的100%股权。此举旨在利用现有牌照建立和运营核心虚拟资产业务和交易服务，突显了行业对合规监管和机构参与数字资产领域的更广泛趋势。

事件详情

DotCloud Smart正在寻求收购两家不同的持牌实体。其中一家目标公司持有第4类（就证券提供意见）、第5类（就期货合约提供意见）和第9类（资产管理）受规管活动牌照。第二家目标实体拥有第1类（证券交易）牌照。这些收购背后的主要战略目标是升级现有牌照，以便提供全面的虚拟资产交易服务。尽管已提交不具约束力的意向书，但收购条款仍在谈判中，尚未最终敲定具约束力的协议。这种方法允许DotCloud Smart通过收购已建立的持牌平台，而不是从零开始建设，从而潜在地加快其进入受监管虚拟资产市场的步伐。

市场影响

这一发展突显了香港作为受监管虚拟资产金融服务中心的日益重要。DotCloud Smart所采用的战略与加密货币行业内的一个显著趋势相符，即并购（M&A）日益受到监管牌照和强大机构基础设施的追求所驱动。咨询公司Areta的数据显示，2025年加密货币并购交易量已超过此前所有年份的总和，交易额超过400亿美元。特别是机构实体，更倾向于通过收购而非有机增长来获取合规能力和市场准入。

LTP Hong Kong于2025年2月18日获得证监会第1、2、4、5和9类牌照，以及HashKey Capital于2025年3月18日获得第1类牌照（连同其现有第9和4类牌照）等先例，都证明了对全面监管框架的重视。这些公司现在可以向机构和零售客户提供广泛的受监管金融服务，包括经纪、资产管理和虚拟资产咨询服务。DotCloud Smart寻求类似牌照的举动表明了数字资产更广泛的机构接受度和与传统金融结构的融合。

专家评论

虚拟资产领域并购活动的持续激增，突显了监管合规的战略重要性。行业观察人士指出，收购持牌实体提供了更快进入市场和遵守监管的途径，有效地将合规能力转化为竞争优势。这种“购买而非建设”的战略，例如Robinhood收购Bitstamp以获取全球牌照和机构交易能力，正成为旨在扩展其受监管数字资产产品的公司的标准策略。Coinbase和Mastercard之间关于收购稳定币支付基础设施公司BVNK的讨论，进一步说明了在不断发展的数字金融格局中，持牌合规基础设施所具有的高价值。

更广泛的背景

DotCloud Smart提议的收购有助于巩固香港作为受监管加密金融服务全球领先中心的地位。通过寻求虚拟资产活动的全面牌照，该公司有望吸引更多机构兴趣，并可能提高该地区投资者的流动性和可及性。此举反映了传统金融公司日益通过受监管渠道寻求进入虚拟资产领域的更广泛趋势，推动加密货币作为核心金融工具的合法化和主流采用。像DotCloud Smart这样的公司收购持牌业务的战略意图，预示着数字资产将走向一个受监管和机构支持的长期未来。