Edgen Crypto·Oct 14 2025, 14:36DeFi의 중앙화된 오라클 네트워크 의존은 상당한 재정적 손실을 야기하고 규제 감독을 강화하고 있습니다. 업계는 고급 탈중앙화 솔루션 개발을 통해 대응하고 있습니다.
탈중앙화 금융(DeFi) 부문은 실시간 데이터를 블록체인 스마트 계약과 연결하는 오라클 네트워크에 대한 의존성에서 비롯된 시스템적 취약성에 직면해 있습니다. 동적인 DeFi 운영에 필수적이지만, 중앙화된 오라클 솔루션은 상당한 실패 지점과 제어 지점을 도입하여 조작 및 오작동을 통해 막대한 재정적 손실을 초래했습니다. 이는 특히 EU AI 법안이 DeFi 오라클을 고위험 시스템으로 분류하면서 규제 감시를 강화하게 만들었습니다. 이에 대한 대응으로 업계는 회복력을 강화하고 투자자 신뢰를 보호하기 위해 더욱 강력하고 탈중앙화된 AI 기반 오라클 아키텍처를 개발하려는 공동의 노력을 기울이고 있습니다.
핵심 문제는 외부에서 얻은 데이터에 의존하는 DeFi 프로토콜 내 탈중앙화의 내재된 역설에 있습니다. 자산 가격 및 이자율과 같은 오프체인 정보를 온체인 스마트 계약에 제공하는 중요한 구성 요소인 오라클은 종종 중앙화된 병목 현상을 나타냅니다. 이러한 의존성은 "소프트 거버넌스"라고 불리는 것을 만드는데, 여기서 선출되지 않은 개체가 포괄적인 커뮤니티 감독 없이 중요한 프로토콜 기능을 효과적으로 제어합니다.
최근 사건들은 이러한 취약성을 강조합니다. 2025년 5월, 체인링크 아발란체 오작동으로 인해 잘못된 가격 피드로 인해 50만 달러 규모의 청산이 발생한 것으로 보고되었습니다. 2월에는 이더리움 레이어 2 네트워크 ZKsync에서 오라클 조작 공격이 발생하여 비너스 프로토콜을 포함한 프로토콜에 영향을 미쳤으며, 비너스 프로토콜은 부실 채무로 인해 71만 7천 달러의 손실을 입었습니다. 이 공격은 플래시 론을 사용하여 Mountain Protocol의 wUSDM 환율을 1.06에서 1.7로 인위적으로 부풀려 공격자가 약 20만 달러의 이익을 얻도록 하는 ERC-4626 볼트 취약점을 악용했습니다. 또한 2025년 4월 KiloEx 악용으로 공격자들이 시간 가중 평균 가격(TWAP) 오라클을 조작한 후 700만 달러가 유출되었으며, 2024년 6월 UwU Lend 사건에서는 플래시 론과 자산 가격 오류로 인해 1940만 달러의 손실이 발생했습니다. 이러한 사건들은 가격 피드를 위해 단일 또는 낮은 유동성 데이터 소스에 의존하는 것이 프로토콜을 상당한 조작 위험에 노출시키는 방식을 강조합니다.
반복되는 오라클 실패와 그에 따른 재정적 손실은 더 넓은 Web3 생태계와 투자자 심리에 상당한 영향을 미칩니다. 현재 DeFi 오라클 구조에 대한 시장의 인식은 불확실성으로 특징지어지며, 기존 중앙화된 의존성에 대해 약세적인 태도를 보입니다. 그러나 다각화와 진정한 탈중앙화를 촉진하는 혁신적인 솔루션에 대해서는 강세적인 전망이 있습니다.
EU AI 법안이 DeFi 오라클을 고위험 시스템으로 분류하고 실시간 감사 추적 및 인간 감독을 의무화한 것은 규제 개입의 새로운 시대를 예고합니다. 이러한 움직임은 위험을 완화하는 것을 목표로 하지만, DeFi 공간 내에서 상당한 아키텍처 및 운영 변경도 필요하게 만듭니다. 시장은 이미 실시간 검증을 위한 신경 형태 처리 장치(NPU) 및 양자 내성 암호화를 통합하는 다층 오라클 아키텍처로 전환하며 대응하고 있습니다. 이러한 혁신은 2024년 시스템과 비교하여 2025년에 단일 실패 지점 위험을 83% 감소시킨 것으로 보고되었으며, 이는 해당 부문의 광범위한 성숙을 반영합니다. Coindesk 분석에 따르면, 악용 손실은 2020년 이후 90% 크게 감소했으며, 일일 손실률은 **2024년까지 0.0014%**에 도달하여 보안 조치의 진전을 나타냅니다.
전문가들은 "오라클 문제"가 기술적 문제를 넘어 DeFi 내에서 중요한 정치적 차원을 포함한다고 강조합니다. 코인텔레그래프의 Will Fey는 소수의 오라클 네트워크에 대한 의존이 탈중앙화 이념에 위배되는 정치적 의존성을 생성한다고 강조합니다. 이러한 내재된 "거버넌스 역설"은 기술적으로는 탈중앙화되어 있지만, 많은 프로젝트가 소수의 이해관계자가 결과에 불균형적으로 영향을 미칠 수 있는 제도적 중앙집권화를 보여주며, 이는 이더리움 DAO에 대한 비판과 유사합니다.
아키텍처 옵션과 다양한 데이터 소스에 대한 요구는 업계 분석가들 사이의 합의입니다. 여러 독립적인 오라클 노드 운영자와 신뢰할 수 있는 데이터 소스를 결합하는 탈중앙화 오라클 네트워크(DON)는 종단 간 탈중앙화를 달성하고 하이브리드 스마트 계약을 가능하게 하는 데 중요하다고 여겨집니다. 예를 들어, Supra의 Threshold AI Oracles는 정적 데이터 피드 또는 단일 검증자 대신 다중 에이전트 위원회 오케스트레이션 모델을 활용하여 인텔리전스를 온체인으로 가져오고 실시간 의사 결정을 위한 오라클의 해석 능력을 향상시킵니다.
오라클 신뢰성과 관련된 지속적인 도전은 암호화폐 시장에 대한 중요한 스트레스 테스트를 나타냅니다. 2024-2025년 기간 동안 DeFi의 취약성을 드러낸 상당한 레버리지 붕괴가 있었지만, 이는 또한 기관 등급 위험 프레임워크의 채택을 가속화했습니다. 이 기간은 해당 부문이 실험적인 프로토콜에서 더 큰 자본 흐름을 지원할 수 있는 인프라로 전환하는 시점을 나타냅니다.
오라클 산업 자체는 급속한 진화와 통합을 겪고 있습니다. 체인링크는 총 650억 달러 이상의 담보 가치(TVS)를 가진 지배적인 플레이어로 남아 있지만, 크로니클 프로토콜(70억 달러 이상 TVS 확보) 및 수프라(67개 메인넷에서 8억 7,300만 달러 이상 TVS 확보)와 같은 신흥 경쟁자들은 새로운 접근 방식으로 빠르게 발전하고 있습니다. 특히 대출 프로토콜, 파생 상품 시장 및 합성 자산과 같은 영역에서 DeFi의 미래는 강력한 담보 메커니즘, 진정으로 탈중앙화된 거버넌스 및 신뢰할 수 있는 오라클 솔루션의 지속적인 개발에 달려 있습니다. AI 에이전트 및 의도 중심 스마트 계약의 통합은 Web3 생태계에서 안전하고 탈중앙화된 지능형 오라클 인프라의 중요성을 더욱 높입니다.
