매트릭스포트는 미국 부채 확대 및 정치적 영향으로 인해 암호화폐 펀드의 금 토큰 투자가 증가하는 추세이며, 이는 금의 자산 지위에 영향을 미치고 있다고 보고합니다.

요약

매트릭스포트는 미국 부채 확대와 정치적 영향, 특히 트럼프가 **연방준비제도(Fed)**에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 우려로 암호화폐 펀드들이 금 토큰에 대한 투자를 가속화하고 있다고 보고합니다. 이러한 추세는 안전 자산으로서 금의 매력이 커지고 있음을 보여주지만, **비트코인(BTC)**과의 상관관계는 분산화의 이점을 제한합니다. 이더리움 체인에 있는 토큰화된 금의 총량은 약 24억 달러에 달하며, 올해 거의 100% 증가했습니다.

상세 이벤트

글로벌 거시적 불확실성과 시장 변동성에 힘입어 금은 온스당 3,500달러로 사상 최고치를 경신했으며, 2025년 이후 33% 증가했습니다. 전통 기관들은 온체인 금 솔루션을 모색하고 있으며, 세계금협회는 런던의 9,000억 달러 규모의 실물 금 시장을 혁신하기 위해 디지털 형태의 금을 출시하고자 합니다. 세계금협회 CEO인 데이비드 테이트에 따르면, 이는 “금 생태계에서 금이 처음으로 디지털 방식으로 담보로 전송될 수 있도록” 할 것입니다.

시장 영향

금 토큰으로의 전환은 미국 재정 규율에 대한 신뢰 부족을 시사합니다. 도널드 트럼프의 연방준비제도에 대한 비판이 커지면서 연준의 독립성에 대한 우려가 제기되었습니다. 분석가들은 트럼프의 행동이 전통 자산에 대한 투자자 신뢰 상실로 이어진다면 금 가격이 온스당 5,000달러까지 치솟을 수 있다고 예측합니다. 골드만삭스 분석가들은 연방준비제도 위기가 미국 달러의 세계 기축 통화 지위를 약화시켜 금에 유리할 수 있다고 제안합니다.

전문가 의견

비트와이즈의 앙드레 드라고쉬는 비트코인이 채권 시장 스트레스에 대한 균형추 역할을 점점 더 많이 하고 있으며, 금은 주식 시장 침체기 동안 안전 자산 역할을 유지한다고 주장합니다. AInvest는 비트코인에 1-5%, 금에 10-15%의 자산 배분을 권장하며, 비트코인의 성장 잠재력과 금의 위기 회복력을 활용하는 하이브리드 전략을 제안합니다. > 실증 연구는 이러한 접근 방식을 지지합니다: 2025년 하이브리드 포트폴리오는 1.5-2.5의 샤프 비율을 달성하여 개별 자산보다 우수한 성과를 보였습니다.

광범위한 맥락

금 토큰화에 대한 규제 고려 사항에는 암호화폐 자산 서비스 제공업체(CVSP) 라이선스, 고객 실사(KYC), 자금 세탁 방지(AML) 준수 및 세금 부채가 포함됩니다. 금 담보 토큰은 제공되는 권리에 따라 상품 기반 토큰 또는 자산 담보 토큰으로 분류될 수 있습니다. 금 토큰의 채택 증가는 전통적인 가치 저장 수단과 디지털 기술의 교차점에서 혁신적인 금융 모델을 반영합니다. 주요 금 토큰에는 PAXG와 XAUT가 있으며, 테더는 8월 초에 약 4억 5천 5백만 달러 상당의 129,000개의 XAUT 토큰을 발행했습니다.

역사적 추세는 비트코인과 금 사이에 강한 상관관계가 있음을 보여주며, 특히 경제적 불확실성 기간에 그렇습니다. 골드만삭스는 금이 온스당 5,000달러에 도달하면 비트코인이 급등하여 잠재적으로 220,000달러까지 상승할 수 있다고 예측합니다.