合規數位資產託管對機構真實世界資產整合至關重要

執行摘要

Matrixport 旗下機構 Cactus Custody 在 TOKEN2049 強調，合規託管在機構參與真實世界資產 (RWA) 整合中發揮著至關重要的作用，這反映了行業對受監管數位資產基礎設施日益增長的信心。

活動詳情

在 TOKEN2049 期間，Matrixport 旗下的合規數位資產託管機構 Cactus Custody 參與了 CapitalX feat. ONCHAIN 論壇。討論的核心是合規託管作為機構進入真實世界資產 (RWA) 領域的根本要求。來自傳統金融和知名加密實體的主要代表出席了會議，包括 富蘭克林鄧普頓 (Franklin Templeton)、Chainlink、OKX、Axelar 和 高盛 (Goldman Sachs)。Cactus Custody 亞太業務合作主管 Anson Chan 強調，合規託管是機構 RWA 採用和無縫融入去中心化經濟的必要基石。幣安執行長趙長鵬 (Richard Teng) 和 渣打創投執行長 Alex Manson 等人物的出席，進一步凸顯了開發機構級數位資產基礎設施的戰略重要性。

解構金融機制與監管框架

RWA 融入數位資產生態系統，關鍵取決於穩健且受監管的託管服務，這正日益被視為監管的必然要求，而非僅僅是技術細節。貝萊德 (BlackRock)、摩根大通 (JPMorgan) 和 高盛 (Goldman Sachs) 等主要金融機構正在積極探索並進入 RWA 領域，這要求安全的儲存和遵守監管規定。區塊鏈RWA背景下的受監管託管涉及嚴格遵守證券法，並與新加坡金融管理局 (MAS)、美國證券交易委員會 (SEC) 和美國金融業監管局 (FINRA) 等機構建立的框架保持一致。這還強制要求安全的錢包基礎設施，利用多重簽名錢包、硬體安全模組 (HSM) 和鏈上訪問控制等技術，同時通過 了解你的客戶 (KYC) 協議進行投資者白名單和角色管理。此類託管解決方案還必須與交易和結算層無縫整合，以確保合規且可審計的交易流。

全球監管透明度的提高顯著促進了數位資產的機構採用。歐盟的 MiCAR (加密資產市場監管)、美國擬議的 CLARITY 法案 和 GENIUS 法案 旨在明確區分數位證券和商品，界定機構監督範圍，並標準化法律術語。此外，SEC SAB 121 的廢止和 特殊目的經紀交易商 (SPBD) 框架的演變，使得數位資產託管對傳統經紀交易商而言更具商業可行性。在中東，阿布扎比全球市場 (ADGM) 修訂了其數位資產監管框架，以簡化審批並增強投資者保護。Cactus Custody 通過 5000 萬美元犯罪和特殊保險單、FIPS 140-3 3+ 級 HSM 安全架構 以及 德勤 SOC2 Type 2 審計託管系統 強化了其機構級服務，為 300 多個機構客戶管理著數十億美元資產。

商業策略與市場定位

Cactus Custody 作為 Matrixport 集團旗下的機構數位資產託管方，將自身定位為在不斷發展的數位資產領域中實現安全合規參與的先鋒。這一戰略與傳統金融機構為數位資產和代幣化構建強大基礎設施或“軌道”的更廣泛行業趨勢相符，正如 渣打銀行創投 (SC Ventures by Standard Chartered) 的 Alex Manson 所闡述。InvestaX 與 Cactus Custody 之間的合作便是例證，旨在加強代幣化 RWA 的資產安全性，並確保在快速擴張的市場中合規。此外，幣安 (Binance) 與 富蘭克林鄧普頓 (Franklin Templeton) 之間為開發數位資產產品而建立的伙伴關係，也說明了連接傳統金融和去中心化金融的戰略性推動，將合規的證券代幣化與廣泛的交易基礎設施相結合。

更廣泛的市場影響

TOKEN2049 上的討論，尤其是涉及 Cactus Custody 的討論，預示著更廣泛的 Web3 生態系統 的深刻轉變以及企業採用趨勢的加速。對合規託管的重視解決了機構進入市場的根本障礙，為大量資本流入數位資產領域鋪平了道路。代幣化 RWA 市場 目前估值約為 2024 年的 130 億美元，預計到 2030 年將激增至 30 兆美元。這一增長軌跡得益於技術日益成熟、監管清晰度提高以及行業合作，這些共同推動了機構的信心。從最初的懷疑態度（如摩根大通的 Jamie Dimon 所示）到積極參與的態度轉變，凸顯了將數位資產整合到主流金融中不可阻擋的勢頭。安全、受監管的託管被認為是代幣化資本市場必不可少的“信任層”，使得 RWA 的未來不僅可行，而且日益不可避免，並有望成為全球金融架構不可或缺的組成部分。