Botanix Labs đã giới thiệu stBTC, một token staking thanh khoản được thiết kế để tạo ra lợi nhuận cho những người nắm giữ Bitcoin bằng cách phân phối lại 50% phí gas của mạng Botanix, nhằm mục đích nâng cao tiện ích của BTC trong tài chính phi tập trung.

Tóm tắt điều hành

Botanix Labs đã ra mắt stBTC, một token đặt cược thanh khoản cho phép những người nắm giữ Bitcoin kiếm lợi nhuận bằng cách tham gia vào bảo mật của mạng Botanix. Hệ thống này phân phối lại 50% phí gas của mạng, được trả bằng BTC, trực tiếp cho những người nắm giữ stBTC. Dự kiến lợi nhuận ban đầu dao động từ 20% đến 50% hàng năm, với mức ổn định dự kiến khoảng 6% đến 8%, tương đương với các tùy chọn đặt cược Ethereum. Giao thức được xây dựng trên tiêu chuẩn vault EIP-4626 và được bảo mật bởi kiến trúc Spiderchain, do 16 thực thể độc lập vận hành. Các cuộc kiểm toán bảo mật đã được thực hiện bởi Spearbit và Sigma Prime.

Sự kiện chi tiết

stBTC hoạt động như một token không tái cơ sở, tích lũy giá trị. Người dùng gửi Bitcoin vào một hợp đồng thông minh không cần cấp phép, nhận được token stBTC đại diện cho vị thế đặt cược của họ. Không giống như các token đặt cược truyền thống tăng về số lượng, số lượng token stBTC được giữ không đổi, trong khi giá trị của chúng so với Bitcoin tăng lên khi lợi nhuận tích lũy. Cơ chế này liên quan đến tỷ giá hối đoái động giữa stBTC và BTC điều chỉnh theo phần thưởng tích lũy. Ví dụ, một khoản tiền gửi ban đầu là 1 BTC tạo ra 1 stBTC sau đó có thể được đổi lấy 1.05 BTC sau một khoảng thời gian tạo lợi nhuận.

Nền tảng công nghệ của stBTC sử dụng tiêu chuẩn vault được mã hóa EIP-4626, một giao diện cho các vault sinh lợi nhuận giúp tăng cường khả năng tương tác với các giao thức DeFi khác. Thiết kế này lấy cảm hứng từ wstETH của Lido, một mô hình thành công để biểu thị tài sản được đặt cược ở định dạng tương thích DeFi. Bảo mật cơ bản cho Botanix và stBTC được cung cấp bởi kiến trúc Spiderchain, một mạng lưới liên kết các ví đa chữ ký phi tập trung. Các ví này được quản lý bởi một nhóm các nút Orchestrator, hiện bao gồm 16 thực thể độc lập bao gồm Galaxy, Fireblocks và Alchemy, với kế hoạch mở rộng lên hơn 100. Cấu trúc này bảo mật các khoản tiền gửi Bitcoin bằng cách yêu cầu đủ số lượng người tham gia được chọn ngẫu nhiên đồng ý chuyển tiền, giảm thiểu các điểm lỗi đơn lẻ. Mô hình bảo mật cho phép tối đa năm thành viên liên minh độc hại, dựa trên số lượng hiện tại là 16, củng cố khả năng phục hồi của mạng.

Tác động thị trường

Việc giới thiệu stBTC giải quyết nhu cầu đáng kể về tạo lợi nhuận gốc Bitcoin mà tránh được kinh tế học token lạm phát, một vấn đề phổ biến trong nhiều giao thức DeFi nơi lợi nhuận thường dựa vào các ưu đãi token gốc. Bằng cách tận dụng 50% phí gas mạng, stBTC cung cấp một cơ chế cho các khoản lợi nhuận bền vững, theo định hướng thị trường. Phương pháp này có tiềm năng thu hút một lượng lớn vốn Bitcoin vào hệ sinh thái Botanix, từ đó tăng cường tiện ích của BTC trong tài chính phi tập trung. Thiết kế không tái cơ sở của stBTC tiếp tục tăng cường khả năng tương thích của nó với một loạt các ứng dụng DeFi rộng hơn, định vị Bitcoin là một tài sản hiệu quả hơn trong nền kinh tế kỹ thuật số. Lợi nhuận ước tính, đặc biệt là phạm vi ổn định từ 6% đến 8%, được trình bày là cao hơn một chút so với các tùy chọn lợi nhuận an toàn tương đương trong Ethereum.

Chiến lược kinh doanh & Định vị thị trường

Botanix Labs định vị stBTC là một thành phần cốt lõi trong chiến lược của mình để tích hợp các hợp đồng thông minh tương thích EVM và khả năng DeFi trực tiếp vào blockchain Bitcoin. Công nghệ Spiderchain là trung tâm của điều này, nhằm mục đích cung cấp cho Bitcoin một giải pháp Layer 2 kế thừa các thuộc tính bảo mật của mạng Bitcoin chính. Sáng kiến này tìm cách kích hoạt chức năng trên Bitcoin tương đương với những gì có sẵn trên Ethereum, từ đó mở khóa các trường hợp sử dụng mới cho tài sản. Mô hình bằng chứng cổ phần của mạng, được bảo mật bởi Bitcoin đã đặt cược, nhấn mạnh mối liên kết trực tiếp giữa tiện ích tài sản và bảo mật mạng. Các cuộc kiểm toán bảo mật toàn diện của các công ty như Spearbit và Sigma Prime nhằm mục đích xây dựng niềm tin vào sự mạnh mẽ của giao thức.

Bối cảnh rộng hơn

stBTC đại diện cho một sự phát triển trong thị trường lợi nhuận DeFi, hướng tới các cơ chế ổn định và hữu cơ hơn để tạo ra lợi nhuận, thay vì dựa vào các mô hình đầu cơ hoặc lạm phát. Sự phát triển này phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn của ngành trong việc tìm kiếm các tùy chọn lợi nhuận bền vững có thể thu hút vốn tổ chức. Bằng cách cung cấp lợi nhuận minh bạch và được điều chỉnh theo rủi ro trên Bitcoin, stBTC có thể tạo tiền lệ cho các đổi mới DeFi lấy Bitcoin làm trung tâm trong tương lai. Thiết kế của stBTC với số dư token cố định và giá trị tăng lên nhằm mục đích làm cho lợi nhuận DeFi dễ dự đoán và đầu tư hơn, đưa lĩnh vực này gần hơn với các thị trường thu nhập cố định có cấu trúc được tìm thấy trong tài chính truyền thống. Cách tiếp cận này có thể đóng góp vào sự trưởng thành của hệ sinh thái Web3 bằng cách thúc đẩy sự ổn định tài chính và tiện ích lớn hơn cho các tài sản kỹ thuật số nền tảng như Bitcoin.