ビットコイン、大豆市場の類似性から50％下落の可能性、アナリストの見解は様々

エグゼクティブサマリー

ベテラントレーダーのピーター・ブラント氏は、ビットコインのチャートが1970年代の大豆暴落を再現していると警告し、価格が50％下落する可能性を予測しています。この予測は強気なアナリストの見解とは対照的であり、市場に大きな不確実性をもたらし、**「極度の恐怖」**のセンチメントを引き起こしています。

イベント詳細

ベテラン市場アナリストのピーター・ブラント氏は、ビットコインの現在の価格推移について警告を発しており、1977年の大豆市場の暴落との類似点を指摘しています。ブラント氏は、ビットコインのチャートが、歴史的に重要な市場の天井と関連付けられてきた「広がる天井」パターンを示していると示唆しています。彼は、このパターンが繰り返される場合、ビットコインは現在の水準から50％下落し、最低60,000ドルまで下がる可能性があると警告しました。

この予測は、717億3000万ドル相当の640,250 BTCを保有するMicroStrategy (MSTR)などの機関投資家にとって重要な意味を持っています。ブラント氏は、このような下落はMicroStrategyの法人ビットコイン保有を「含み損」にする可能性があると述べました。過去30日間で、ビットコインの価格は5.32%下落し、MicroStrategyの株価は純資産価値の低下により10.13%下落しました。

市場への影響

ビットコインに対する現在の市場センチメントは極度の不確実性によって特徴付けられており、暗号資産の恐怖と貪欲指数は24から33の間を記録し、「極度の恐怖」を示しています。この恐怖のレベルは、主要な上昇相場の後に市場の疲弊を予兆した2018年と2022年に見られた類似のパターンを反映しています。最近のデータは、「ビットコイン」のGoogle検索関心が数ヶ月ぶりの低水準に達していることを示しています。

弱気な警告にもかかわらず、一部のアナリストは強気な見通しを維持しています。BitMEXの共同創設者であるアーサー・ヘイズ氏は、ビットコインの大幅な上昇を予想しており、潜在的に250,000ドルに達する可能性があります。Magsやアクセル・キバルなどの他のアナリストは、ブルフラッグや逆ヘッドアンドショルダーズパターンなどのテクニカル指標に基づいて、141,300ドルから290,000ドルの間の価格目標を予測しています。ビットコインは最近、107,000ドルから111,000ドル前後で取引されていました。

歴史的に、半減期イベントによって推進されることが多い4年間のビットコイン価格サイクルは崩れつつあるようです。Bitwise Asset Managementのマシュー・フーガン氏は、現物ビットコイン上場投資信託（ETF）と機関投資家の流入が歴史的なパターンを変えたため、2024年の半減期が期待されたイベント後の上昇相場を誘発しなかったと指摘しました。最近、記録的な265,715 BTCが長期ウォレットから流出しましたが、価格が100,000ドルを超えて推移していることは、機関投資家やETFの需要がこの売り圧力を吸収している可能性があることを示唆しています。

専門家のコメント

ピーター・ブラント氏は、ビットコインが「チャート上で珍しい広がる天井を形成している。このパターンは天井で有名だ」と述べました。彼はさらに、「1970年代、大豆もそのような天井を形成し、その後価値が50％下落した」と説明しました。この見解は、歴史的な市場調整を反映した需給の不均衡を示唆しています。

逆に、アーサー・ヘイズ氏のような人物は、ビットコインの substantial な上昇の可能性を予測しており、大幅な上昇相場を期待しています。アナリストのMagsとアクセル・キバルは、特定の市場セグメントで継続的な楽観主義を示唆する141,300ドルから290,000ドルの間の技術的な目標を提示しています。

より広い文脈

MicroStrategyの株価下落は、大規模なビットコインエクスポージャーに関連する機関投資家のリスクを浮き彫りにしています。広範な暗号資産市場は最近、大きな調整を経験しており、ビットコインは約107,000ドルに下落し、イーサリアムは3,900ドルを下回りました。この下落は、アナリストによって「必要なレバレッジ解消段階」と説明された、レバレッジをかけた暗号資産先物ポジションの190億ドルを超える記録的な清算イベントにつながりました。現物ビットコインおよびイーサリアムETFも、機関投資家がボラティリティの増大時にリスクを軽減したため、大量の資金流出を経験しました。Solana、Cardano、Avalancheを含むアルトコインは週次で25-40%の損失を被りましたが、一部の機関投資家はこの下落を積み立ての機会として利用しました。