Arab Bank Switzerland và XBTO hợp tác cung cấp sản phẩm lợi suất Bitcoin cho tổ chức

Tóm tắt điều hành

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến một sự thay đổi rõ rệt giữa các nhà đầu tư tổ chức, từ việc nắm giữ Bitcoin thụ động sang các chiến lược tạo lợi suất tích cực. Sự phát triển này được nhấn mạnh bởi sự hợp tác gần đây giữa Arab Bank Switzerland và XBTO, đã ra mắt một sản phẩm lợi suất Bitcoin nhắm mục tiêu đến các khách hàng quản lý tài sản cao cấp. Sự phát triển này phù hợp với xu hướng rộng lớn hơn về việc tăng cường áp dụng của doanh nghiệp, với kho bạc Bitcoin mở rộng đáng kể vào năm 2024, cùng với sự quan tâm ngày càng tăng của tổ chức đối với các dịch vụ tài sản kỹ thuật số đa dạng.

Chi tiết sự kiện

Arab Bank Switzerland, hợp tác với XBTO, đã giới thiệu một giải pháp lợi suất Bitcoin được thiết kế cho khách hàng quản lý tài sản cao cấp của mình. Sản phẩm này hoạt động dưới thương hiệu Arab Bank Switzerland và tận dụng cơ sở hạ tầng quản lý tài sản kỹ thuật số của XBTO. Nó sử dụng một chiến lược quản lý tích cực, đặc biệt là phương pháp "Diamond Hands" độc quyền của XBTO, dựa trên quyền chọn và được cấu trúc để tạo ra lợi suất đồng thời tích lũy Bitcoin trong các điều kiện thị trường được chọn. Romain Braud, Trưởng bộ phận Tài sản kỹ thuật số tại Arab Bank Switzerland, đã nhấn mạnh nhu cầu ngày càng tăng từ các khách hàng quản lý tài sản về các phương pháp để tạo ra lợi suất trên các khoản nắm giữ Bitcoin của họ trong một khuôn khổ rủi ro được quản lý đúng cách. Arab Bank Switzerland ban đầu tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số vào năm 2019 thông qua hợp tác lưu ký với Taurus. Sáng kiến này của Arab Bank Switzerland và XBTO ra đời khi các sàn giao dịch tập trung khác cũng đang chuẩn bị ra mắt các quỹ Bitcoin có lợi suất riêng cho các khách hàng tổ chức, nhằm mục đích cung cấp quyền truy cập vào thu nhập BTC có cấu trúc.

Ý nghĩa thị trường

Việc giới thiệu các sản phẩm lợi suất tổ chức cho Bitcoin phản ánh một thị trường đang trưởng thành và một bước ngoặt chiến lược của các tổ chức tài chính để khai thác nhiều tiện ích hơn từ tài sản kỹ thuật số. Kho bạc doanh nghiệp đã chứng kiến mức tăng 31% trong các khoản nắm giữ Bitcoin vào năm 2024, tích lũy 998.374 BTC. Tính đến tháng 4 năm 2025, MicroStrategy vẫn là người nắm giữ doanh nghiệp lớn nhất với 553.555 BTC. Xu hướng này mở rộng đến những người mới tham gia như Jiuzi Holdings, Inc., đang phân bổ tới 1 tỷ đô la từ kế hoạch tài sản kỹ thuật số của mình cho các sản phẩm đặt cược và lợi suất Bitcoin thông qua hợp tác với SOLV Foundation. Jiuzi có kế hoạch triển khai tới 10.000 Bitcoin vào SolvBTC.BNB, được xác định là tài sản Bitcoin lớn nhất trên BNB Chain, với tài sản được bảo đảm bằng các kiểm soát rủi ro tổ chức và bằng chứng dự trữ thời gian thực được kiểm toán bởi Chainlink. Một cuộc khảo sát năm 2025 chỉ ra rằng 83% các nhà đầu tư tổ chức có kế hoạch tăng phân bổ tiền điện tử của họ. Sự tham gia của tổ chức này được hỗ trợ thêm bởi các phát triển lập pháp, bao gồm Đạo luật GENIUS và Đạo luật CLARITY lưỡng đảng, cung cấp một khuôn khổ pháp lý cho stablecoin, cấu trúc thị trường và giám sát tài sản kỹ thuật số.

Bình luận của chuyên gia

Nhà kinh tế Willem Schroé nhấn mạnh rằng kho bạc Bitcoin hiện có thể tạo ra thêm Bitcoin thông qua các cơ chế như cho vay, đặt cược tổng hợp và đổi mới Layer 2. Tuy nhiên, Schroé cảnh báo rằng lợi suất cao đi kèm với các rủi ro tương ứng, bao gồm lỗ hổng hợp đồng thông minh, tổn thất vô thường trong các nhóm thanh khoản và rủi ro slashing trong các giao thức đặt cược. Các nhà đầu tư được khuyên nên ưu tiên các nền tảng thể hiện kiểm toán minh bạch, bằng chứng dự trữ và các tùy chọn tự lưu ký. Sự sụp đổ của Celsius và Voyager vào năm 2022 đã đóng vai trò là tiền lệ, phơi bày các lỗ hổng lưu ký bất chấp các cuộc kiểm toán bằng chứng dự trữ. Javier Rodriguez-Alarcon, Giám đốc đầu tư và Trưởng bộ phận Quản lý tài sản tại XBTO, nhấn mạnh nhu cầu về các giải pháp tinh vi tích hợp tiền điện tử trong khi vẫn duy trì trách nhiệm ủy thác thông qua quản lý rủi ro nghiêm ngặt và giám sát tổ chức.

Bối cảnh rộng hơn

Vai trò của Bitcoin đang phát triển vượt ra ngoài một kho lưu trữ giá trị kỹ thuật số đơn thuần để trở thành một hình thức vốn sản xuất và một lớp cơ sở hạ tầng nền tảng cho nền kinh tế kỹ thuật số. Sự chuyển đổi này đang tạo điều kiện cho việc phát triển các khuôn khổ triển khai tổ chức tinh vi. Kho bạc Web3 đang chuyển từ nắm giữ tĩnh sang trở thành các mạng lưới tích cực có khả năng đặt cược, tái đặt cược, cho vay hoặc mã hóa vốn trong các điều kiện minh bạch. Các tổ chức tài chính truyền thống, bao gồm Citigroup, Fidelity, JPMorgan, Mastercard, Morgan Stanley và Visa, đang ngày càng cung cấp hoặc có kế hoạch cung cấp các sản phẩm tiền điện tử trực tiếp cho người tiêu dùng. Sự tích hợp tổ chức rộng lớn hơn và sự rõ ràng về quy định này báo hiệu một sự trưởng thành đáng kể của thị trường tiền điện tử, thúc đẩy tăng cường thanh khoản và nuôi dưỡng sự đổi mới liên tục trong quản lý tài sản kỹ thuật số.