Edgen Stock·Oct 23 2025, 22:28TransUnion (NYSE: TRU)は、2025年第3四半期に堅調な財務実績を発表し、収益と売上高の両方でアナリストの予想を上回りました。同社はまた、通期ガイダンスを引き上げ、強力な事業推進力と経営陣の自信を示しました。
グローバルな情報および洞察企業である**TransUnion (NYSE: TRU)**は、2025年第3四半期に堅調な財務実績を発表し、1株当たり利益（EPS）と収益の両方でアナリストの予想を上回りました。同社の業績は、主要セグメント全体での成長と戦略的な運用効率によって支えられました。
2025年第3四半期のTransUnionは、調整後希薄化後EPSが1.10ドルとなり、アナリストのコンセンサスである1.04ドルを0.06ドル上回りました。四半期収益は11.7億ドルに達し、コンセンサス推定の11.3億ドルを上回り、前年同期比で7.79%の増加となりました。当四半期の調整後EBITDAは4億2510万ドルで、アナリスト推定の4億800万ドルを上回り、**36.3%の利益率を達成し、運用効率の改善を反映しています。営業利益率は前年同期の14.4%から17.8%**に上昇しました。
この成長の主な要因には、米国市場セグメントが含まれ、金融サービスからの総収益は前年同期比19.3%増の4億3800万ドルとなりました。住宅ローンセグメントも大幅な拡大を示し、収益は**35%増加し、過去12ヶ月間の収益の12%を占めました。国際的には、有機的な定常通貨ベースで収益が6%増加し、カナダ、英国、アフリカで2桁成長が見られました。全体として、TransUnionは、前年の大規模な侵害是正プロジェクトの影響を除外した場合、有機的な定常通貨ベースでの収益成長率が11%**であったことを強調し、強力な基盤となる事業勢いを示しています。
発表後、TransUnionの株価はプレマーケット取引で7%以上上昇し、同社の今後の軌道に対する投資家の強い信頼を示しました。この好意的な市場の反応は、大幅な収益予想上回りと、経営陣が通期ガイダンスを引き上げた決定に起因しています。2025会計年度通期について、TransUnionは現在、EPSを4.19ドルから4.25ドルの間（アナリストのコンセンサス4.18ドルに対して）、収益を45.2億ドルから45.4億ドルの間（アナリストのコンセンサス44.8億ドルに対して）と予測しています。同社はまた、通期の調整後EBITDAガイダンスを中央値で16.3億ドルに引き上げました。
さらに信頼を強化するため、TransUnionは自社株買い承認を10億ドルに引き上げたと発表しました。第3四半期と10月に1億6000万ドルの自社株買いが行われ、年初からの合計は2億ドルになりました。これらの資本配分戦略は、「変革プログラム」への多額の投資（第3四半期に3400万ドルの特別費用が発生）とともに、長期的な価値と運用効率の向上に対する同社のコミットメントを強調しています。第3四半期の好調な報告にもかかわらず、過去3ヶ月間および12ヶ月間の株価パフォーマンス（それぞれ**-18.70%および-24.35%**下落）は、より広範な市場センチメントまたはその他の要因が以前の投資家の認識に影響を与えたか、または一部の好材料が株価に部分的に織り込まれていた可能性を示唆しています。
TransUnionの第3四半期の好調な業績と楽観的な見通しは、より広範な経済的不確実性の中でも信用情報部門の回復力を示唆しています。運用モデルの最適化と技術強化に焦点を当てた同社の変革プログラムへの多額の投資は、金融サービスにおける技術進歩という業界全体のトレンドと一致しています。金利政策や非銀行系金融機関の貸付行動などのマクロ経済要因は、引き続き信用情報プロバイダーの環境を形成しています。貿易関税を含む地政学的要因も、特定の市場の回復に影響を与える可能性のある変数を導入しています。
FICOに代わる費用対効果の高い代替手段として住宅ローン向けにVantageScore 4.0を推進するなど、同社の戦略的イニシアティブは、市場での地位確立と競争上の差別化に対する積極的なアプローチを示しています。この戦略は、潜在的な1兆ドル規模の住宅ローン機会を解き放つことを目指しています。
今後について、TransUnionは2025年第4四半期のEPSガイダンスを0.97ドルから1.02ドル、第4四半期の収益ガイダンスを11.2億ドルから11.4億ドルと発表しました。同社は、継続的な技術移行と住宅ローン市場の潜在的な回復に牽引され、2026年まで堅調な成長を予測しています。さらに、レバレッジ比率は2022年の3.8倍から2025年第3四半期には2.7倍に大幅に低下し、財務状況の強化を示しています。投資家は、変革プログラムの進捗状況、VantageScore 4.0採用の影響、そしてより広範な経済情勢、特に金利動向と消費者信用需要がTransUnionの持続的な業績に与える影響を引き続き監視するでしょう。
