Edgen Stock·Oct 16 2025, 18:39Nova (NVMI) は、同社のELIPSON®材料計測ソリューションが、先進的なGate-All-Around (GAA) 製造プロセスのための記録ツールとして、世界をリードするファウンドリに選定されたことを発表し、次世代半導体製造における地位を強化しました。
半導体計測ソリューションのプロバイダーであるNova Ltd. (NASDAQ:NVMI)は、同社のELIPSON®材料計測ソリューションが、先進的なGate-All-Around (GAA) 製造プロセスのための記録ツールとして、世界をリードするファウンドリに選定されたことを発表しました。この戦略的な採用は、次世代半導体製造の展望において重要な一歩であり、複数のELIPSON®ツールはすでに大量生産ラインに納入されています。
ELIPSON®プラットフォームは、ラマン分光技術を活用して、現代の半導体製造に不可欠な非破壊的なインダイ材料特性評価を提供します。この成果は、NovaのMetrionプラットフォームが別のGAA顧客に以前採用されたことに続き、先進ロジックノード生産における同社の拡大する足跡をさらに強固なものにしています。
Novaは、この戦略的な製品獲得と同時に、堅調な財務実績を実証しました。同社の株価であるNVMIは、2025年10月16日に339.27米ドルという史上最高値を記録し、投資家の大きな信頼を反映しています。過去6か月間で、NVMIは**99%近くという顕著な上昇を見せ、最新の決算発表後には市場前で4.89%**上昇しました。
2025年第2四半期について、Novaはアナリストの予想を上回る堅調な財務結果を報告しました。同社は、予想された2.10米ドルを超える非GAAPベースの一株当たり利益（EPS）2.20米ドルを達成しました。さらに、Novaは、予想された2億1,515万米ドルを超える2億2,000万米ドルの収益を記録しました。これらの数字は、同社の強力な事業遂行能力を強調する前年比40%の収益成長を表しています。
Novaは、101億米ドルの時価総額を維持し、卓越した財務健全性を示す完璧なPiotroskiスコア9を誇っています。Novaの社長兼CEOであるGaby Waisman氏は、ELIPSON®の選定の重要性を強調し、次のように述べています。
「主要なグローバルファウンドリがGate-all-Around製造のためにELIPSONを選定したことは、お客様の進化するニーズに対応するための差別化されたソリューションを提供するという当社のコミットメントを裏付けています。」
GAA技術の採用は、次世代デバイスアーキテクチャと先進ロジックノードを可能にする上で極めて重要であり、Novaを半導体イノベーションの最前線に位置付けています。同社は、半導体製造における高度な計測およびプロセス制御のための重要な材料、光学、および化学ソリューションの提供を専門としています。
強力な市場地位と財務実績にもかかわらず、Novaは主要な固有リスクを認識しています。それは、少数の主要顧客への依存度が高いことです。同社の業績は、これらの大手顧客内での支出の減速や設備投資（CapEx）の変化に対して明らかに脆弱です。この顧客集中は、本質的に非常に循環的な半導体資本設備市場の共通の特徴です。
Novaは、顧客集中リスクを軽減し、持続的な成長を推進するための戦略を積極的に追求しています。これらの取り組みには、メモリの成長、特にDRAMへの重点的な取り組みと、2桁成長が見込まれる先進パッケージング分野への拡大が含まれます。同社は、2025年に中一桁の**ウェーハファブ装置（WFE）**市場成長率を上回ることを目指しています。
財務面では、Novaは2027年までに10億ドルの有機的収益を目標とし、同年までに買収を通じて追加で1億5,000万ドルから2億ドルの無機的収益を目指しています。これらの成長イニシアチブに資金を提供するために、Novaはクーポン0%の7億5,000万ドルの転換社債発行を行いました。同社はまた、独自のX線技術と「ラボからファブへ」のアプローチを競争上の差別化要因として活用しています。
今後、Novaは、最先端ノードと2025年に生産を開始する新規GAA顧客の両方からの堅調な需要を予想しており、2026年にはGAAからの継続的な成長を見込んでいます。2025年第3四半期について、同社は売上高を2億1,500万ドルから2億2,700万ドル、非GAAPベースのEPSを2.20ドルから2.22ドルとガイダンスを提供しており、2026年にはより堅調なGAA収益を予測しています。
