クラフト・ハインツは基本的な懸念の中で困難な第3四半期の見通しに直面、UBSは中立評価を維持

UBS、クラフト・ハインツの第3四半期の「困難な」ファンダメンタルズに警告

UBSグループ AG (UBSG.SW) は、食品大手クラフト・ハインツ・カンパニー (NASDAQ: KHC) の第3四半期決算発表が10月29日に予定されているのを前に、同社に対する中立評価と27.00ドルの目標株価を再表明しました。同投資会社は、今後の決算発表の準備状況を「困難」と表現し、まだ顕著な改善が見られない基本的な圧力に関して投資家の懸念が根強いことを指摘しています。UBSのこの慎重な見通しは、クラフト・ハインツにとって挑戦的な会計年度第3四半期を予測しています。

決算発表前の詳細なアナリストの見解

UBSの保守的な予測の主な要因は、米国の追跡トレンドに対する継続的な圧力（順次軟化している）と、短期的に利益率圧力が緩和される可能性が低いという期待です。この見解は他の金融機関も共有しています。TDコーエンはKHCに対する保有評価を維持し、第3四半期のオーガニック売上高予測を現在の市場コンセンサスを下回る-2.4%に引き下げました。同社は、競争圧力と国際的な課題が寄与要因であると述べました。同様に、パイパー・サンドラーは中立評価を再表明し、小売業における継続的な困難とデリミート部門における価格競争の激化を指摘しました。バーンスタインも30.00ドルの目標株価で市場パフォーマンス評価を維持しています。

これらのアナリストの評価は、株価の評価が歴史的な平均と比較して割安に見えるにもかかわらず、クラフト・ハインツの即時の財務実績に関する一般的な慎重な感情をまとめて強調しています。

市場の反応と広範な背景

クラフト・ハインツの株価は、第2四半期決算発表後も低迷を続けています。株価は現在、52週間の安値である24.80ドル付近で取引されており、過去1年間で**-25.11%のリターンを記録しています。この下落は、KHCが2017年2月のピーク以来、その価値の70%以上を失った長期的なトレンドの一部です。この下降は、集中的なコスト削減戦略、より健康的な食品に対する消費者の嗜好の変化への適応の遅れ、市場競争の激化、そして家計予算の厳しさによるものとされています。同社はかなりの6.27%の配当利回り**を提供していますが、InvestingProのデータによると、6人のアナリストが最近、今後の期間の収益予想を下方修正しており、短期的な成長要因への信頼の欠如を示唆しています。

戦略的イニシアティブと将来の展望

これらの継続的な課題に対応するため、クラフト・ハインツは大規模な企業再編に着手しており、取締役会は会社を北米食料品会社とグローバル風味向上会社の2つの異なる事業体に分割する計画を全会一致で承認しました。この取引は2026年後半に完了する予定であり、戦略を研ぎ澄まし、資本配分を改善し、業務効率を高めるという目的が掲げられています。しかし、ウォール街のアナリストは、この分割の長期的な価値創造の可能性について、依然として「様子見」の姿勢を維持しており、差し迫った基本的な懸念が優先されています。UBSは、ファンダメンタルズの改善に関するより明確な見通しがあるか、計画された企業取引が significant な株主価値を解放するというより強い確信がない限り、クラフト・ハインツの株に対する静観の立場を維持すると述べています。投資家は、10月29日の決算発表を注意深く監視し、基本的な改善の兆候や、将来の株価パフォーマンスに影響を与える可能性のある戦略的な企業分割に関するさらなる詳細を待つことになります。