Edgen Stock·Oct 16 2025, 17:20インフォシス・リミテッドは2026年度第2四半期決算を発表し、通期売上高成長ガイダンスを下方修正したにもかかわらず、アナリスト予想を上回る売上高と堅調なフリーキャッシュフローにより、回復力のある財務実績を示しました。
次世代デジタルサービスおよびコンサルティングのグローバルリーダーであるインフォシス・リミテッド（NYSE: INFY）は、2025年10月16日に2026年度第2四半期決算を発表しました。同社は、アナリスト予想を上回る売上高、大幅なフリーキャッシュフロー創出、戦略的な案件獲得により、堅調な財務実績を達成しました。これらの好材料にもかかわらず、インフォシスは通期売上高ガイダンスを下方修正したため、株価は小幅に下落しました。決算発表後、米国東部時間午前10時10分現在、INFY株は15.85ドルで取引され、**3.56%**の下落を記録しました。
2025年9月30日に終了した第2四半期において、インフォシスは50億7,600万ドルの売上高を報告しました。これは、不変通貨ベースで前年比2.9%増、前期比2.2%増を反映しています。この売上高は、ウォール街の予想である50億4,000万ドルを上回りました。同社は21.0%という堅調な営業利益率を維持し、前年比でわずか0.1%の減少であったものの、前期比では0.2%の改善を示しました。調整後1株当たり利益（EPS）は0.20ドルとなり、アナリスト予想と一致し、前年同期の0.19ドルから増加しました。当四半期の純利益は8億3,900万ドルに達し、前年の7億7,700万ドルから増加しました。
当四半期の重要なハイライトは、総額11億ドルに達する卓越したフリーキャッシュフロー（FCF）の創出でした。これは純利益の131.1%に相当し、前年比31.2%の増加を示しました。2026年度上半期では、FCFは19億8,000万ドルで、120%の変換率を示しました。同社はまた、大型案件パイプラインにおいても力強い牽引力を報告し、大型案件の総契約額（TCV）は31億ドルに達し、そのうち**67%**が新規案件でした。
同社がいくつかの主要な財務指標を達成または上回ったにもかかわらず、市場はインフォシス株の下落で即座に反応しました。この反応は、主に2026年度の売上高ガイダンスの改訂によって引き起こされたようです。インフォシスは、2026年度の売上高成長ガイダンスを不変通貨ベースで**2%～3%に修正しましたが、営業利益率ガイダンスは20%～22%**の範囲で維持しました。この再調整は、同社が多額の新規事業を獲得し、業務効率を最適化し続けているにもかかわらず、変化する市場状況の中で慎重な見通しを示唆しています。
マネージングディレクター、CEO兼ディレクターの**サリル・パレック（Salil Parekh）**は、同社の継続的な業績を強調し、次のように述べました。
「私たちは2四半期連続で力強い成長を遂げ、市場における独自のポジショニングと顧客への関連性を示しました。第2四半期における67%が新規案件である強力な案件獲得は、この環境下でAIから価値を生み出すという顧客の優先事項に対する私たちの深い理解を反映しています。」
彼はさらに戦略的投資について説明しました。
「過去3年間にわたり、インフォシス内でAIファースト文化を取り入れるために行ってきた積極的な投資は、私たちの従業員が人間とAIが共存する職場環境で活躍できるよう再教育されたことを保証しました。インフォシスTopazの差別化された価値提案は、あらゆる変革プログラムにおいて大規模に価値を解き放っています。」
CFOの**ジャイシュ・サンラジカ（Jayesh Sanghrajka）**は、四半期ごとの成功の包括的な性質を強調しました。
「第2四半期は、力強い成長、回復力のある利益率、非常に高いキャッシュ生成、ルピーベースで前年比13.1%のEPS成長という、全体的に堅調な業績でした。私たちは、高い不確実性の中でも、厳格な実行に重点を置き、事業の将来性を確保するための戦略的投資を継続しています。」
2026年度第2四半期の結果は、インフォシスがAIなどの先進技術を活用する大型案件の獲得に戦略的に注力していることを強調しています。31億ドルの総契約額のうち67%が新規案件であることは、強力な顧客獲得と市場の拡大を示しており、同社が「AIファースト文化」やインフォシスTopazのようなプラットフォームに投資してきたことを裏付けています。フリーキャッシュフローの継続的な堅調さは、インフォシスに継続的な投資と株主還元のための大きな財務的柔軟性を提供しています。
資本配分ポリシーに従い、取締役会は当四半期中に合計18,000クローレ・ルピーの自社株買いプログラムを承認し、前年度から9.5%増となる1株あたり23ルピーの中間配当を発表しました。これらの行動は、株主価値の向上に対する継続的なコミットメントを反映しています。
今後、インフォシスの2026年度売上高ガイダンス修正（不変通貨ベースで2%～3%）と維持される営業利益率ガイダンス（20%～22%）は、投資家の主要な注目分野となるでしょう。高い不確実性の中でも、戦略的投資を継続して「事業の将来性を確保」する同社の能力が重要となります。
投資家は、世界のマクロ経済動向、顧客の支出パターン、ITサービスセクターにおける競争環境を注意深く監視するでしょう。同社が強調しているように、すべての将来の展望に関する記述は将来の見通しに関するものであり、最新のフォーム10-K年次報告書およびフォーム10-Q四半期報告書に概説されているものを含め、SECへの提出書類に詳細に記載されている様々なリスクと不確実性に左右されます。インフォシスのAI主導のイニシアチブの持続的な成功と、大型案件の獲得を加速された収益成長に転換する能力が、今後の四半期の業績を決定するでしょう。
