フォックス・コーポレーション、予想される利益減少の中で2026年第1四半期決算を乗り切る

フォックス・コーポレーション、予想される利益減少の中で2026年第1四半期決算に備える

米国メディアコングロマリットであるフォックス・コーポレーション（FOX）は、10月30日木曜日の市場開場前に2026会計年度第1四半期の決算を発表する予定です。発表に先立ち、市場アナリストは収益性が前年比で大幅に低下すると予測しており、1株当たり利益（EPS）を0.98ドルと予測しています。これは、昨年同期に報告された1株当たり1.45ドルから32.4%の減少です。

イベントの詳細

この予想される利益減少は、フォックス・コーポレーションがウォール街の純利益予想を上回る傾向があるにもかかわらず発生しています。2025会計年度第4四半期に、FOXは調整後の1株当たり利益（EPS）を1.27ドルと報告し、予測を23.3%大幅に上回りました。収益も好調で、系列会社の手数料と広告収入の増加に牽引され、前年比6.3%増の33億ドルに達しました。2025年第4四半期の調整後EBITDAは、年間21.5%増の9億3900万ドルに増加しました。さらに、同社はニュース、スポーツ、エンターテイメントコンテンツを統合するために設計された新しいストリーミングプラットフォーム**「Fox One」を立ち上げました。しかし、これらの堅調な財務実績と戦略的イニシアチブにもかかわらず、FOXの株価は前回の決算発表後に3.8%下落しました。2026会計年度全体では、アナリストは1株当たり4.02ドルの利益を予想しており、これは2025会計年度から15.9%の減少ですが、2027会計年度には1株当たり利益が前年比9.2%増加して4.39ドル**になると予測されています。

市場の反応分析

フォックス・コーポレーションの2025年第4四半期の好調な業績に対する市場のこれまでの反応は、投資家の微妙な感情を浮き彫りにしています。そこでは、印象的な業績が他の要因、おそらくより広範な市場状況や将来の見通しに関する懸念によって影を薄くされた可能性があります。大幅な利益減少の予測を伴う次の2026年第1四半期報告書は、さらなる不確実性をもたらします。フォックスは予想を上回る能力を証明していますが、市場は**「Fox One」のような戦略的投資やTubi**ストリーミングサービスのような成長ドライバーの長期的な可能性と、当面の収益性見通しを比較検討している可能性があります。EPSの予想上振れと戦略的な立ち上げにもかかわらず、前回の決算発表後の株価下落は、投資家からの潜在的に慎重なアプローチを示しており、過去の好業績が即座の株価の好反応を保証するものではないことを示唆しています。

広範な文脈と影響

過去52週間で、FOXの株価は34.2%上昇し、著しい強さを示しました。この実績は、同期間におけるより広範なS&P 500指数の14.7%のリターンと、通信サービス・セレクト・セクターSPDRファンド（XLC）の27.1%の上昇を著しく上回っています。時価総額230億ドルのフォックス・コーポレーションは、収益の大部分を広告、アフィリエイト手数料、放送権から得ています。同社の財務健全性は、流動比率2.45、自己資本利益率17%という強力な数値で「GREAT」と評価されています。これらの肯定的な長期的傾向と堅固な財務基盤にもかかわらず、課題は依然として存在します。リスクには、潜在的に厳しい広告比較、政治広告収入の減少、デジタルプラットフォームへの投資増加、ケーブルニュース視聴率の潜在的な軟化などが含まれます。同社のTubiおよび**「Fox One」**への戦略的焦点は、これらの逆風の一部を緩和することを目指しており、Tubiの収益性は下半期に「大幅に」改善すると予想されています。

専門家のコメント

ウォール街のアナリストは、FOX株に対して「中程度の買い」評価を維持しています。株価をカバーする14人のアナリストのうち、7人が「強力な買い」を推奨し、残りの7人が「ホールド」を提案しています。FOXの平均目標株価は60.67ドルであり、現在の水準から**17.6%**の潜在的な上昇余地を示唆しています。この複雑な感情は、同社の強力な事業遂行と短期的な財務見通しの間の緊張を反映しています。あるアナリストは次のように述べています。

「フォックス・コーポレーションは、堅調な広告、Tubiの成長、およびケーブルニュースの支配的な視聴率に牽引され、記録的な財務実績を達成しました。堅調なフリーキャッシュフロー、自社株買い、健全なバランスシートにもかかわらず、最近の上昇の多くは現在の評価に織り込まれているようです。リスクには、より厳しい広告比較、政治広告収入の減少、デジタルプラットフォームへの投資増加、ケーブルニュース視聴率の潜在的な軟化などが含まれます。」

今後の展望

投資家は、フォックス・コーポレーションの2026年第1四半期決算報告書を綿密に監視し、予想される利益減少が短期的な異常現象なのか、それともより持続的な傾向を示すものなのかについての洞察を得るでしょう。注目すべき主要な要因には、通期ガイダンスの改訂、「Fox One」のパフォーマンスと加入者数の増加に関するコメント、そしてTubiの収益性軌道が含まれます。同社が増加する事業費用と競争の激しいメディア環境、特にCTV市場でどのように対応できるかが重要となります。この決算報告の結果、特に結果が現在の引き下げられた予想から大きく逸脱した場合、顕著な株価の変動を引き起こし、アナリストや投資家によるフォックスの長期的な成長見通しとストリーミング戦略の再評価につながる可能性があります。