CloudflareとOracleが強化されたクラウドおよびAIインフラで提携

CloudflareとOracleがクラウド統合の拡大を発表

2025年10月13日、主要な接続クラウドプロバイダーである**Cloudflare, Inc. (NYSE: NET)は、その接続クラウドプラットフォームがOracle Cloud Infrastructure (OCI)**上で世界中でネイティブに利用可能になったことを発表しました。この戦略的統合は、ハイブリッド、マルチクラウド、およびOCIホスト型アプリケーション全体で、共同顧客に強化されたセキュリティ、パフォーマンス、および回復力を提供することを目的としており、特に要求の厳しいAIワークロードのサポートに重点を置いています。この動きは、Forrester Researchのレポートが、エンタープライズネットワーキングインフラストラクチャの意思決定者の73%がすでにマルチクラウドネットワーキングソリューションを採用していることを強調している中で行われました。

戦略的根拠と運用上の利点

このパートナーシップは、OracleがCloudflareの帯域幅アライアンスに参加し、OCIオブジェクトストレージから転送されるデータの送出料金を撤廃した以前の協力関係を深めるものです。このデータ転送料金の撤廃は、OCIの競争力のあるネットワーキング価格と相まって、企業の運用コストを削減し、他のクラウドプロバイダーでしばしば関連する高額な転送料金に対抗するために設計された重要な財政的インセンティブを表しています。より費用対効果が高く高性能なソリューションを提供することで、このネイティブな利用可能性は、Amazon Web Services (AWS)、Microsoft Azure、Google Cloudなどの主要なハイパースケールライバルに対するOCIの競争力を強化することが期待されます。

Cloudflareのチーフパートナーオフィサーであるトム・エヴァンス氏は、AIによって駆動される進化する脅威の状況を強調し、次のように述べています。

「私たちは皆、AIが組織とその従業員の運営方法をどのように変革しているかを目の当たりにしています。そして、AIが脅威の状況をどのように拡大しているかにも同様に注意を払う必要があります。組織は柔軟性、パフォーマンス、セキュリティを提供する包括的なプラットフォームを必要としています。Oracle Cloud Infrastructureとの統合は、あらゆるクラウド環境の世界中の企業が、セキュリティとスピードを最優先した統一プラットフォーム上でワークロードを実行できるようにするのに役立つでしょう。」

Oracle北米ISVエコシステムグループ担当バイスプレジデントのデビッド・ヒックス氏は、安全でスケーラブルなワークロードに対するOracleのコミットメントを再確認し、次のように述べています。

「Cloudflareとのパートナーシップを通じて、組織がクラウドおよびAIワークロードを保護し、ハイブリッドおよびマルチクラウド全体で回復力とパフォーマンスを向上できるようにします。」

パートナーシップにおけるCloudflareの財務実績

Cloudflare (NET)は、2025年6月30日に終了した第2四半期の堅調な財務実績を報告しました。同社は、アナリストの推定である0.18ドルを上回る1株当たり利益（EPS）0.21ドルを発表しました。売上高は、コンセンサス推定である5億158万ドルを上回る5億1232万ドルに達し、前年比27.8%増を記録しました。堅調な売上高成長にもかかわらず、Cloudflareは、同期間に6.22%の負の純利益率と8.42%の負の自己資本利益率を報告しました。同社は2025会計年度のEPSガイダンスを0.850〜0.860ドルに設定しています。2025年10月7日、Cloudflareの株価は**2.5%**下落し、AI需要とセクター全体の収益性に関する広範な市場不安を反映しています。

Oracleの財務状況とAIクラウドの収益性に関する精査

Oracle (ORCL)もまた、2025年6月11日に2025会計年度第4四半期および通期決算を発表しました。四半期総収益は前年比11%増の159億ドルに達しました。クラウドサービスおよびライセンスサポートの収益は14%増の117億ドルに上昇し、クラウドインフラストラクチャ（IaaS）の収益は52%増の30億ドルとなり、著しい成長を示しました。2025会計年度通期の総収益は8%増の574億ドルに達しました。Oracleは、総クラウド成長率がFY25の**24%からFY26には40%以上に加速し、クラウドインフラストラクチャの成長はFY26に50%から70%**以上に跳ね上がると予測しています。

しかし、OracleのAIクラウド部門は最近、その収益性に関して精査されています。2025年10月7日の報告によると、主にNvidia搭載サーバーのレンタルによって推進されるOracleのAIクラウド事業は、2025年8月までの3ヶ月間で**「わずか14%の粗利益率」で運営されていました。これは、Oracleの従来のソフトウェア事業で通常見られる約70%の粗利益率とは対照的です。このニュースは、同日のNYSEにおけるOracle株の7.1%下落に寄与しました。AIクラウドの利益率改善戦略に関するさらなる詳細は、2025年10月16日に開催されるOracle**の次回の財務アナリストデーで発表される予定です。

広範な市場背景と競争環境

CloudflareのプラットフォームがOCIに統合されたことは、拡大するマルチクラウドおよびAIワークロード市場でより大きなシェアを獲得するための戦略的な動きを示唆しています。米国のクラウドコンピューティング市場は重要な成長エンジンであり、世界のクラウドサービス市場は2024年に約3304億ドルに達しました。2025年第1四半期のクラウドインフラストラクチャサービスへの企業支出は940億ドルに達し、前年比**23%増を記録しました。市場予測では、生成AIの広範な採用に大きく牽引され、今世紀末まで16%から21%**の間の持続的な複合年間成長率（CAGR）が予測されています。

市場は「ビッグスリー」のハイパースケーラーに集中したままです。2025年第1四半期には、世界のIaaSおよびPaaS市場シェアの29%を占めるAWSがリードし、Microsoft Azureが22%、Google Cloudが12%と続きました。これら3社で、すべての企業支出の63%を占めています。これらの主要プロバイダーは、特にAI向けに、インフラストラクチャと戦略的提携に積極的に投資しています。たとえば、Amazonの2024年の10-K報告書は、主にAWSの成長のために777億ドルの現金資本支出が行われたことを示しており、2025年にはさらなる増加が予想されます。同様に、GoogleはAIの野心を強化するために、単年で約750億ドルを資本支出に費やす計画です。この積極的な支出は、AIに特化したサービスの収益性に関する懸念が表面化し始めても、AIのインフラストラクチャ容量が主要な競争上の差別化要因となるという信念を強調しています。

アナリストのコメントと将来の見通し

Cloudflare-Oracleの統合は、マルチクラウドのセキュリティとパフォーマンス、特にAIの強化の可能性に関して前向きに評価されていますが、広範な市場への影響は、AI機能の拡張に関連する多大な設備投資と運用コストによって緩和されています。OracleのAIクラウド部門で開示された低い粗利益率は、これらの課題を浮き彫りにしており、AIおよびクラウドセクター全体の投資家心理に影響を与える可能性があります。投資家は、AIクラウドの収益性改善戦略に関する洞察を得るために、Oracleの財務アナリストデーを注意深く監視するでしょう。Cloudflareの長期的な見通しでは、2028年までに38億ドルの収益と1億7640万ドルの利益が予測されており、大幅な年間成長が必要です。安全で回復力のあるクラウドインフラストラクチャに対する持続的な需要と、企業がAI時代において競争と収益性を管理する能力が、将来のパフォーマンスを決定する重要な要素となるでしょう。