WEEX、Hyperliquid DEXの競争激化の中でデリバティブ提供を強化

エグゼクティブサマリー

2018年に設立され、シンガポールのブロックチェーン投資会社から1億ドルの支援を受けているWEEXは、130カ国以上で620万人以上のユーザーにサービスを提供するまでに急速に成長しました。このプラットフォームは、現物、先物、OTC取引に特化しており、1000 BTC保護基金などの機能でセキュリティを重視し、米国およびカナダのMSBライセンスとSVGFSAライセンスを通じて規制遵守を確保しています。同時に、トップ機関出身のチームが率いる分散型金融（DeFi）取引プラットフォームであるHyperliquidは、独自のL1ブロックチェーンを通じて中央集権型取引所の効率性とDeFiの透明性を組み合わせることを目指し、重要なプレーヤーとして浮上しました。堅牢な中央集権型取引所（CEX）と革新的な分散型取引所（DEX）の間のこのダイナミクスは、急速に進化する暗号資産デリバティブ市場における競争と協力を促進しています。

イベントの詳細

WEEXは、業界をリードするパフォーマンスを達成するために、技術インフラに多額の投資を行ってきました。これには、完全なインメモリ操作、シャーディング、および6ミリ秒のレイテンシーで毎秒数百万件のトランザクション（TPS）に達するトランザクション処理能力が含まれます。この取引所は、1,700以上の取引ペアと600以上の無期限先物市場で広範な資産サポートを提供し、BTC/USDTなどのペアで最大400倍のレバレッジを可能にしています。セキュリティはWEEXの運営の礎石であり、機関グレードのコールドウォレットセキュリティ、公開透明な1000 BTC保護基金、2要素認証（2FA）、および電子メール/電話認証を備えています。このプラットフォームはまた、KYCなしで毎日最大10,000 USDTの引き出しを許可しています。WEEXは、米国およびカナダのマネーサービスビジネス（MSB）ライセンスに加え、SVGFSAからのライセンスにより規制遵守を維持しており、国際展開をサポートするためにドバイに本社を設立しました。

対照的に、Hyperliquidは、高パフォーマンスとオンチェーン流動性のために設計された独自のカスタムL1ブロックチェーン上に構築された、完全に分散型の取引プラットフォームとして運営されています。このプラットフォームは、平均0.2秒のレイテンシーを特徴とし、毎秒最大20万件のトランザクションを処理し、毎日1000億ドル以上の取引量を扱っています。プラットフォームの背後にあるチームであるHyperliquid Labsは、DeFiに転向する前に暗号資産マーケットメイカーとして始まり、高速を維持しながら完全な分散化を確保するために自己資金で開発を行いました。技術的なブレークスルーには、HIP-1およびHIP-2トークン標準とEVM互換性が含まれます。Hyperliquidはまた、HyBridgeツールを通じてイーサリアムやソラナなどのブロックチェーン間の資産ブリッジングも容易にします。このプラットフォームは、成功したエアドロップ、ソーシャルトレーディング機能、ユーザーエンゲージメントを奨励する報酬システムを含むコミュニティ主導のアプローチで注目を集めています。

アーキテクチャ上の違いにもかかわらず、WEEXはHyperliquidのようなDEXとの関係を協力的なものと捉え、直接的な競争よりも、市場全体の規模を共同で拡大することに焦点を当てています。

市場への影響

中央集権型取引プラットフォームと分散型取引プラットフォームの間で継続的に進化することは、暗号資産デリバティブ市場に significant な影響を与えます。WEEXのような中央集権型取引所は、安定性、ユーザーフレンドリーなインターフェース、包括的な顧客サポートの面で優位性を維持し続けています。オフチェーンの注文照合エンジンは、従来の金融市場を反映した高速かつ大量のトランザクションを促進します。さらに、CEXはしばしば高度な取引ツール、信用取引、先物を提供し、本人確認（KYC）およびアンチマネーロンダリング（AML）規制への準拠、そして時には特定の損失に対する保険適用も提供します。

逆に、Hyperliquidのような分散型取引所は、完全な分散化、透明性、およびカウンターパーティリスクの低減という利点を提供します。オンチェーン流動性とコミュニティ主導の機能は、より大きな制御とエコシステムへの直接参加を求めるユーザーに訴求します。WEEXの数百万TPS、Hyperliquidの20万TPSおよび0.2秒のレイテンシーなど、両タイプのプラットフォームの技術的進歩は、パフォーマンスとユーザーエクスペリエンスを向上させるための競争的な推進力を強調しています。

このダイナミクスは、暗号資産デリバティブの分野全体でさらなる革新を促進し、プラットフォームがセキュリティ、流動性、アクセシビリティを最適化することを促すと予想されます。高レバレッジのCEX製品から完全にオンチェーンのDEXソリューションまで、提供される製品の多様性が高まることで、幅広いトレーダーの好みとリスク許容度に対応し、市場全体を拡大する可能性が高いです。

より広範な文脈

CEXとDEX間の競争と協力戦略は、Web3エコシステムの成熟段階を表しています。WEEXのような中央集権型プラットフォームが規制遵守、堅牢なセキュリティ対策、高性能インフラに焦点を当てて幅広いユーザーベースを引き付けている一方で、Hyperliquidのような分散型プラットフォームは、オンチェーン取引効率とコミュニティガバナンスの限界を押し広げています。この傾向は、ユーザーの好みが二分されていることを示唆しており、一部はCEXのアクセシビリティと機関グレードの機能を優先する一方で、他の人々はDEXに内在する透明性と自己管理の側面を好みます。

投資家センチメントへの全体的な影響は、中央集権型および分散型エンティティの両方からの継続的な革新が、より回復力があり、安全で効率的な取引環境につながるため、おそらくポジティブです。企業採用の傾向も影響を受ける可能性があり、機関はより大規模で伝統的な関与のために規制されたCEXを好む可能性がありますが、より広範なWeb3開発者コミュニティと暗号資産ネイティブユーザーは、DEXでの成長と実験を推進し続けています。市場の拡大は、これらの多様な提供の直接的な結果であり、暗号資産デリバティブスペースをグローバルな視聴者にとってよりアクセスしやすく堅牢なものにしています。