Sygnum銀行中東、ADGMで規制された非保管型ステーキングを開始

エグゼクティブサマリー

Sygnum銀行中東は、アブダビ・グローバル・マーケット（ADGM）内で「Sygnum Validators」を発足させ、規制された非保管型機関向けステーキングサービスの導入を記念しました。この開発は、適格なトークン保有者がデジタル資産を委任し、完全な自己保管を維持しながら報酬を得られるように設計されています。このサービスは当初Solanaネットワークをサポートし、ADGMが主要なWeb3ハブとなることへのコミットメントを強調しています。

イベント詳細

Sygnum銀行中東は、アブダビ・グローバル・マーケットから「Sygnum Validators」プラットフォームを正式に立ち上げました。この新しいサービスは、選択されたブロックチェーンネットワーク上で非保管型ステーキングのための機関投資家グレードのバリデータノードを提供します。最初のバリデータノードはSolanaネットワークをサポートし、SOLトークン保有者が資産を委任できるようにします。このサービスの主要な原則は、顧客がSygnumに資産の保管を移転することなくステーキング報酬を得られる能力であり、これにより秘密鍵に対する顧客の完全な管理が保証されます。Sygnum銀行は、CosmosやInternet Computerなどのネットワークのバリデータノードを運用した経験があり、プロトコルガバナンスに積極的に貢献しています。同行は、今回の立ち上げが、規制された機関がWeb3ネットワークのセキュリティと回復力に不可欠な機関投資家グレードのバリデータノードを広範に提供していなかった市場における歴史的なギャップに対処すると述べました。初期のバリデータとしてSolanaが選ばれたのは、その高いトランザクションスループット、低料金、および機関投資家による採用の増加に基づいています。

市場への影響

Sygnum Validatorsの導入は、規制された環境における機関投資家向けステーキングおよびその他の分散型金融（DeFi）サービスの採用を加速させると予想されます。この動きは、より多くの伝統的な金融機関をWeb3エコシステムに引き込み、それによってデジタル資産サービスの正当性と成熟度を高める可能性があります。このサービスの非保管型という性質は、規制された機関投資家向けフレームワークと相まって、伝統的な金融と分散型インフラ間の隔たりを埋める位置付けにあります。このモデルはEYの調査結果と一致しており、2025年までに機関投資家の86%がデジタル資産へのエクスポージャーを計画または既に持っている一方で、55%がコンプライアンスを大きな障壁として挙げています。Sygnumのような規制されたサービスは、これらのコンプライアンス上の懸念を軽減することができます。このイニシアチブは、OECDの暗号資産報告フレームワーク（CARF）の採用を含め、デジタル資産の明確な規制フレームワークを確立するためのUAEの戦略的努力も強化します。

事業戦略と市場ポジショニング

Sygnumの戦略は、ブロックチェーンインフラにおける確立された実績を活用し、分散型ネットワークへの安全でコンプライアンスに準拠した参加を提供することです。この中東への拡大は、より広範な企業成長の軌跡を反映しています。Sygnumは2024年上半期に黒字を報告し、約45億米ドルの顧客資産を管理しました。同行は、暗号スポット取引量が2倍に増加し、暗号デリバティブ取引量が500%増加したほか、年初来のローン量が360%以上増加しました。機関投資家顧客ベースが2,000近くに増加しているSygnumは、今後施行されるMiCA規制に沿って、2025年初めまでにヨーロッパおよびアジアでの規制された足跡を拡大することも計画しています。この拡大戦略は、Everstakeのような企業の取り組みを反映しています。Everstakeは、機関投資家顧客向けの主要な非保管型ステーキングプロバイダーとしての地位を確立するために、包括的な認証（SOC 2 Type II、ISO/IEC 27001:2022、GDPR、CCPA、NIST CSF 2.0）を取得しています。同様に、もう1つの重要なプレイヤーであるFigmentは、700の機関投資家顧客に拡大し、150億ドルを超える資産をステーキングしており、主要なカストディアンと戦略的に提携し、規制への関与に注力しています。Sygnumの規制されたステーキングへの参入は、安全でコンプライアンスに準拠したデジタル資産へのエクスポージャーに対する機関投資家の高まる需要を活用する位置付けにあり、ビットコインとイーサリアムETFの承認によって強調されたこの需要について、Sygnumの最高クライアント責任者であるMartin Burgherrは述べています。

より広範な文脈

今回の立ち上げは、アブダビ・グローバル・マーケットにおける堅固な規制環境の中で行われます。ADGMのデジタル資産活動体制は2018年から施行されており、継続的な見直しと改善の対象となっています。2025年9月には、ADGMの金融サービス規制当局（FSRA）がステーキング活動を管理する規制フレームワークに関する提案を発表する予定です。このフレームワークは、規制されていないソロステーキングと、プロバイダーが顧客の仮想資産を保有または管理する場合に、カストディおよび/または資産管理のための金融サービス許可が必要となる可能性があるステーキング・アズ・ア・サービスを区別しています。アラブ首長国連邦は、2022年の仮想資産規制当局（VARA）設立以来、500社を超えるWeb3企業が事業を設立するなど、Web3イノベーションに資する環境を積極的に育んできました。ADGMにおけるSygnumの取り組みは、透明で協力的なブロックチェーンセクターを育成するためのこれらのより広範な地域的努力と一致しています。これは、分散型金融コンポーネントの制度化に向けた重要な一歩であり、厳格なコンプライアンス基準を遵守しながらブロックチェーン技術をサービス提供に統合しようとしている他の規制されたエンティティのためのモデルを提供します。