孫悟空DEXが初週で20億ドルの取引高を達成

エグゼクティブサマリー

「孫悟空」分散型契約取引プラットフォームは、ローンチ後1週間で累計取引高が20億USDTを超え、BTCおよびETH取引ペアの流動性深度が大幅に向上しました。これは、分散型金融セクターにおける堅調な初期採用を示しています。

イベント詳細

中国初の分散型契約取引プラットフォームとして特定されている「孫悟空」は、ローンチから7日以内に累計取引高が20億USDTを超えたと報告しました。10月16日には、プラットフォームの1日あたりの取引高が8500万USDTに達し、前月比17%増を記録しました。プラットフォーム上の運用資産総額は6300万USDTに増加し、前月比16%増となりました。同時に、主要な取引ペアの流動性深度も大幅に改善されました。BTC K2の深度は、1000、1500、1100の価格帯でそれぞれ最大330%、288%、156%増加しました。同様に、ETH K2の深度は、対応する価格レベルでそれぞれ最大264%、210%、150%増加しました。このプラットフォームはまた、USDT預金に対して年率12%の利回りを提供する預金利息プログラムを導入しました。これは、ロックアップ期間、凍結、制限がないという点で注目に値します。

金融メカニズム

「孫悟空」プラットフォームがUSDT預金に対して提供する年率12%の利回りは、ステーブルコインステーキング市場において競争力のある位置を占めています。この利回りはその柔軟性が特徴であり、ユーザーは資産のロックアップや引き出し制限なしに収益を得ることができます。背景として、一部の分散型金融（DeFi）貸付プラットフォームは、様々な要因に応じて1%から12%の年間利回り（APY）を提供しています。CoinDepoのようなプラットフォームはステーブルコインで最大24%のAPY、BTC、SOL、ETHのような資産で最大18%のAPYを提供し、SLEXは複数月のロック期間で最大22%を提供するなど、より積極的なオファリングも存在します。集中型取引所は通常、柔軟またはロックされたUSDT貯蓄プログラムに対して4%から7%のAPYという低い利回りを提供します。「孫悟空」が提供する12%の無制限利回りは、魅力的なリターンと高い流動性アクセスを両立させることで資金を誘致しようとする試みであり、利回り付きステーブルコインエコシステムにおける重要な差別化要因です。

事業戦略と市場ポジショニング

当初、TRONエコシステム内でSunPerpとしてローンチされた「孫悟空」は、ネイティブな中国ブランドを採用した初の分散型永久契約取引所（DEX）として戦略的に位置づけられています。このブランディングは、TRONの創設者であるジャスティン・サンが、独自のエコシステムを維持するのに十分強力であると特定した中国語圏の仮想通貨市場をターゲットにしています。このプラットフォームは、セキュリティと透明性のためのオンチェーン決済と、高速取引のためのオフチェーンマッチングを組み合わせたハイブリッドアーキテクチャを採用しており、集中型取引所（CEX）のユーザーエクスペリエンスとDeFiの資産主権を融合することを目指しています。主な機能には、競争力のある取引手数料、初期ガス手数料を返金する「ゼロガス戦略」、およびプライバシーを強化し、ターゲットとなる清算を防ぐために設計された「ダークプール」モードが含まれます。公開ベータ期間中、「孫悟空」は10,000人以上のユーザーを惹きつけ、累計取引高は9億USDTを超えました。このプラットフォームは、10月末までにEthereum、BSC、Arbitrum、Solanaとのマルチチェーン統合を計画しており、さらにPolygon、Aptos、Suiへの拡大も予定しています。

市場への影響

「孫悟空」が20億USDTを超える取引高と大幅な流動性改善を達成した初期の急速な成功は、特に中国市場における分散型デリバティブプラットフォームへの需要の高まりを示しています。このパフォーマンスは、分散型デリバティブ分野での競争を激化させ、高利回り預金オファリングのようなユーザー獲得戦略におけるイノベーションを促進する可能性があります。このプラットフォームの、CEXのようなユーザーエクスペリエンスとDeFiの原則を組み合わせた戦略は、強力な地域ブランディングの焦点と相まって、より広範なWeb3エコシステムと分散型金融の将来の発展に影響を与える可能性があります。USDT預金への高年率利回りも、プラットフォームに多額の資金を引き込み、ステーブルコインステーキング市場全体の成長に貢献し、最近大幅な成長を見せている利回り付きステーブルコインの時価総額を潜在的に増加させる可能性があります。

広範な文脈

「孫悟空」の出現と初期の成功は、暗号通貨市場のより広範なトレンド、特に分散型金融の拡大とステーブルコインの利回り機会に対する需要の増加と一致しています。世界のステーブルコインの時価総額は2025年半ばまでに約2500億ドルに達し、USDTはステーブルコイン取引高の**79.7%**を占め、その流動性と利回り生成の可能性を強調しています。高年率利回りは資産成長にとって魅力的ですが、特に複雑な利回り戦略の場合、集中型プラットフォームのカウンターパーティリスクやDeFiプラットフォームのスマートコントラクトリスクなど、固有のリスクも伴います。プラットフォームの迅速なスケーリングと計画されたマルチチェーン展開は、ユーザーエクスペリエンス、流動性深度、競争力のある金融オファリングが市場浸透と持続的成長に不可欠なDeFiエコシステムのダイナミックで進化する性質を反映しています。地域ブランディングへの焦点は、特定の地理的市場で大幅な採用を促進するローカライズされた戦略の可能性も浮き彫りにしています。